Bitcoin успя да се възстанови до 8 000 долара и продължава да се движи към единствения мечи FVG (fair value gap) на дневната графика, както очаквахме. На дневен таймфрейм тази зона е единственият POI (point of interest) за нови къси позиции. Трябва да се има предвид, че корекцията може да приключи във всеки момент, без задължително да се оформи конкретна фигура. Bitcoin продължава да се търгува близо до годишните си дъна, а повечето независими и безпристрастни експерти прогнозират нов спад. Напълно споделяме тези прогнози и смятаме, че низходящият тренд не е приключил. Няма признаци за обръщане в бича посока: липсват бичи формации и пробив на мечата структура. Фундаменталният фон също остава негативен: Федералният резерв няма планове да понижава основната лихва през 2026 г., капиталът продължава да се влива в сектора на AI, спот търсенето на Bitcoin остава слабо, геополитическата ситуация е нестабилна, а миньорите адаптират оборудването си към изискванията на AI. Не виждаме основания за съществен ръст в „дигиталното злато“.
Утре вечер ще се проведе заседанието на Fed, на което с вероятност 99% се очаква основната лихва да остане без промяна. Не смятаме и че новият председател на Fed Kevin Waller ще намекне за потенциални регулаторни решения на заседанието през септември. Струва си да се припомни, че се водят ожесточени спорове кога Fed ще започне да повишава основната лихва в отговор на нарастващата инфлация заради войната в Близкия изток и блокадата на Ормузкия проток. Нашето мнение остава непроменено: Waller ще запази мълчание и няма да прави изявления, тъй като иска значително да намали обема на комуникацията на Fed с пазарите и лично не е заинтересован от затягане на паричната политика. Следователно няма да има ястребови намеци. Пазарът ще трябва сам да гадае какво решение ще вземе Fed след месец и половина. Какви изводи ще направят трейдърите след заседанието на централната банка и изявлението на Waller, остава мистерия, обвита в мрак. Според нас паричната политика ще зависи от геополитическата ситуация и нивата на инфлация, а не от речта на Waller.
На дневен таймфрейм Bitcoin продължава да формира низходящ тренд. Структурата на тренда е определена като низходяща, а линията CHOCH (Change of Character) сега е на 82 800 долара, след като се формира ново LL (Lower Low). Едва над това ниво може да се счита, че низходящият тренд е приключил. Тъй като все още няма сигнали за обръщане в посока нагоре, смятаме, че спадът ще продължи. На дневен таймфрейм в зоната 68 000 – 70 700 долара се формира мечи FVG, който служи като единствен POI за продажби.
На 4-часов таймфрейм Bitcoin продължава да формира възходящ корективен тренд. След прибирането на ликвидността за покупки на 1 юли започна рали, за което предварително предупредихме. Напоследък се формират само дребни, локални FVG, при които реакциите обикновено са слаби. Цената не реагира на последния бичи FVG, но реагира на последния мечи FVG. Обърнете внимание на „басейна“ от ликвидност под тренд линията, в който цената вероятно ще слезе с 90% вероятност, когато текущата корекция приключи. Цената се приближава както до тренд линията, така и до линията на обръщане на тренда.
Търговски препоръки за BTC/USD:Bitcoin продължава да формира изразен низходящ тренд. Очакваме по-нататъшни спадове с цел 57 500 долара (ниво 61.8% по Fibonacci от тригодишния възходящ тренд), въпреки че това ниво по същество вече беше тествано. Не смятаме обаче, че низходящият тренд ще приключи тук. Последният мечи FVG се формира в зоната 68 000 – 70 700 долара на дневен таймфрейм, така че тази зона служи като POI за къси позиции в следващите седмици. На 4-часов таймфрейм Bitcoin продължава втората вълна на корекцията, но сделките за продажба остават по-привлекателни. Краткосрочни дълги позиции, разбира се, са допустими; все пак трябва да се има предвид, че трендът остава низходящ, така че мечите формации са по-перспективни.
Обяснения към илюстрациите:CHOCH – Change of Character в структурата на тренда.
Liquidity – Stop Loss, чакащи поръчки, които маркет мейкърите използват, за да изграждат своите позиции.
FVG – Fair Value Gap. Цената преминава през тези зони много бързо, което показва пълна липса на едната страна на пазара. Впоследствие цената има склонност да се връща и да реагира на тези зони в посока на основния тренд.
IFVG – Inverse Fair Value Gap. След връщане в такава зона цената не реагира на нея и я пробива импулсивно, след което я тества от другата страна.
OB – Order Block. Свещта, на която маркет мейкърът е открил позиция за прибиране на ликвидност, за да изгради собствена позиция в противоположна посока.