Еврото и британският паунд се представиха доста добре днес при използване на стратегията Mean Reversion. Търгувах японската йена с помощта на Momentum и тя показа забележимо укрепване спрямо щатския долар.
През първата половина на деня еврото реагира с поскъпване на новината, че инфлацията в Германия се е ускорила до 2.8% през юни. Индексът на потребителските цени отразява темпа на нарастване на цените и пряко влияе върху очакванията за политиката на ЕЦБ, тъй като колкото по-висока е инфлацията, толкова по-силни са аргументите в полза на по-ястребова позиция на централната банка. Именно затова единната валута реагира на ускорението с ръст. В същото време зад заглавната цифра се крие важен детайл, който променя интерпретацията на доклада. Причината за ускорението е ясна, тъй като горивата имат най-голям принос, като поскъпват с цели 11.2%. В същото време базисната инфлация е едва 2.4%, което означава, че увеличението се дължи изцяло на енергията.
Базисният показател се счита за по-точен индикатор за устойчивия ценови натиск и неговото сдържано равнище показва, че няма фундаментално ускоряване на цените и че ръстът е изцяло задвижен от по-високите цени на горивата. За ЕЦБ това е неблагоприятен сигнал, тъй като енергийният шок се завръща в статистиката на най-голямата икономика в блока точно в момент, когато централната банка разчиташе на устойчив процес на дезинфлация.
Пазарът сега очаква далеч по-значими данни от Съединените щати, а именно Индекса на потребителските цени и неговия базисен вариант, който изключва цените на храните и енергията. Индексът на потребителските цени отразява темпа на инфлацията и се счита за един от ключовите индикатори за Fed, тъй като динамиката на цените определя дали централната банка ще затяга или облекчава паричната политика. Базисният показател се смята за по-важен, тъй като изключва волатилните компоненти и дава по-точна картина за устойчивия ценови натиск.
Значението на този доклад за долара трудно може да бъде надценено. Рязко повишение на инфлацията би засилило аргументите за по-ястребова позиция на Fed, би повишило доходността по американските облигации и би подкрепило долара. По-слаб отчет, обратно, би намалил очакванията за затягане на паричната политика и би отнел подкрепата за валутата, поради което пазарът ще следи внимателно отклонението на реалната стойност от прогнозата.
Ако данните се окажат силни, ще разчитам на стратегията Momentum. Ако няма съществена пазарна реакция на данните, ще продължа да използвам стратегията Mean Reversion.
Стратегия Momentum (пробив) за втората половина на деня:За EURUSD
Покупка при пробив на 1.1550 може да доведе до поскъпване на еврото към 1.1579 и 1.1620.Продажба при пробив на 1.1528 може да доведе до поевтиняване на еврото към 1.1516 и 1.1502.За GBPUSD
Покупка при пробив на 1.3527 може да доведе до поскъпване на паунда към 1.3554 и 1.3581.Продажба при пробив на 1.3490 може да доведе до поевтиняване на паунда към 1.3464 и 1.3435.За USDJPY
Покупка при пробив на 159.39 може да доведе до поскъпване на долара към 159.60 и 159.83.Продажба при пробив на 159.13 може да доведе до поевтиняване на долара към 158.83 и 158.57.Стратегия Mean Reversion (връщане към средната стойност) за втората половина на деня:За EURUSD
Ще търся възможности за продажба след неуспешен пробив над 1.1553, последван от връщане под това ниво.Ще търся възможности за покупка след неуспешен пробив под 1.1528, последван от връщане към това ниво.За GBPUSD
Ще търся възможности за продажба след неуспешен пробив над 1.3534, последван от връщане под това ниво.Ще търся възможности за покупка след неуспешен пробив под 1.3486, последван от връщане към това ниво.За AUDUSD
Ще търся възможности за продажби след неуспешен пробив над 0.7082, последван от връщане под това ниво.Ще търся възможности за покупки след неуспешен пробив под 0.7050, последван от връщане към това ниво.За USDCAD
Ще търся възможности за продажба след неуспешен пробив над 1.3945, последван от връщане под това ниво.Ще търся възможности за покупка след неуспешен пробив под 1.3914, последван от връщане към това ниво.