Американските борсови индекси затвориха на положителна територия вчера. S&P 500 се повиши с 0,21%, Nasdaq 100 добави 0,16%, а Dow Jones Industrial Average нарасна с 0,22%.
Доходността по щатските държавни облигации (US Treasuries) продължи да спада, след като Министерството на финансите на САЩ обяви, че ще увеличи поне двойно обема на програмите си за обратно изкупуване на облигации с цел да ограничи доходността по дългосрочните книжа. Новината подобри настроенията на пазарите и подкрепи цените на облигациите и акциите в Азия. Доларът се стабилизира, след като по-рано се бе понижил до тримесечно дъно.
Доходността по 30-годишните щатски държавни облигации спадна с един базисен пункт до 5,18%, след деветбазиснопунктово понижение в сряда. Доходността по 10-годишните облигации намаля с един базисен пункт до 4,63%, удължавайки шестбазиснопунктовия спад от предходната сесия.
Ефектът беше глобален. Облигациите в Япония, Австралия и Нова Зеландия също поскъпнаха след изявлението на US Treasury, а индексът MSCI Asia-Pacific се повиши с 1,6%, прекъсвайки двудневната низходяща серия. Южна Корея оглави ръста, като индексът KOSPI скочи с 5,5%. Акциите на SK Hynix поскъпнаха с 12% след обявяване на програма за обратно изкупуване на собствени акции, а Samsung Electronics се повиши с 8,5%. Обратът е впечатляващ, като се има предвид, че същите компании потънаха с над 7% само ден по-рано заради нарастващите доходности.
През последните дни глобалните облигационни пазари бяха разклатени, тъй като инвеститорите настояваха за по-висока компенсация за инфлационния риск и растящите държавни дългове, докато напрежението в Близкия изток засилваше ценовия натиск. Въпреки това анализаторите не са единодушни относно трайността на ефекта от действията на US Treasury и повечето остават скептични. Reed Capital коментира, че програмата за обратно изкупуване показва сериозна загриженост на Министерството на финансите на САЩ относно дългосрочните разходи по заемане, но както при интервенциите около йената, ефектът вероятно ще бъде временен.
Начинът на финансиране на тези операции заслужава отделно внимание. Министерството на финансите не даде конкретика, но по правило разчита на емитиране на краткосрочни съкровищни бонове, за да посреща променящите се нужди от финансиране.
Междувременно златото поевтиня с 0,8% до около $4 480 за тройунция, след като достигна най-високото си ниво от началото на юни. Bitcoin се повиши над $70 000, след като президентът Trump призова Конгреса да приеме ключов законопроект за криптовалутите, а Белият дом събра водещи представители на сектора. Фючърсите на Brent поскъпнаха с 0,4% до около $92 за барел, след като г-н Trump предупреди за безпрецедентна икономическа кампания срещу Иран.
Техническата картина при S&P 500 подсказва, че незабавната задача на купувачите днес е да пробият съпротивата при $7 718. Това ще потвърди силата им и ще отвори пътя към $7 737. Утвърждаването на контрола над $7 756 допълнително ще укрепи позициите на “биковете”. От друга страна, ако апетитът към риск отслабне, купувачите трябва да защитят нивото $7 698. Пробив там бързо ще върне индекса към $7 679 и ще отвори пътя към $7 656.