XAU/USD – Анализ и прогноза на цената: златото привлича купувачи

Златото (XAU/USD) достигна нов връх в средата на май, търгувайки се над психологическото ниво от 4 600 долара.

Намалените очаквания за предстоящо повишаване на основната лихва от Федералния резерв (Fed), заедно с по-ниските доходности по държавните облигации на САЩ, задържат щатския долар близо до тримесечно дъно и подкрепят позитивната перспектива за благородния метал.Умерените данни за инфлацията в САЩ за юли понижиха очакванията за допълнително затягане на паричната политика на Fed в краткосрочен план. В резултат на това пазарните прогнози се изместиха към запазване на настоящия курс на политика на предстоящото заседание на FOMC на 15–16 септември. Освен това министърът на финансите на САЩ Scott Bessent сигнализира намерение за по-активни интервенции, тъй като доходността по облигациите се повиши спрямо нивата отпреди обявяването на програмата за обратно изкупуване. По-конкретно, Министерството на финансите на САЩ обяви, че от септември ще най-малко удвои обема на покупките на дългосрочни държавни облигации. Bessent увери пазарите, че покупките могат да надхвърлят 4 милиарда долара за емисия. Това задържа доходността по американските държавни ценни книжа под многогодишните върхове и не позволява на долара да се възстанови.

В същото време трейдърите продължават да оценяват вероятността за поне едно повишение на лихвите от Fed до края на годината на над 70% на фона на инфлационните рискове, свързани с нестабилните цени на петрола.Затова вниманието следва да бъде насочено към предстоящото публикуване в сряда на индекса на цените на личното потребление (PCE) в САЩ. Речта на председателя на Fed Kevin Warsh на симпозиума в Jackson Hole също ще бъде анализирана за сигнали относно бъдещата парична политика на централната банка, което от своя страна може да окаже значително влияние върху долара и цената на златото. В същото време геополитическата несигурност би могла да подкрепи долара като актив-убежище.

На пресконференция в понеделник се очаква министърът на финансите на САЩ Scott Bessent да обяви мерки, които той определя като най-строгите санкции в историята срещу Иран. В отговор Mohsen Rezaei, секретар на Висшия съвет за национална сигурност на Иран, предупреди, че Ислямската република ще спре износа на петрол през Ормузкия проток и други пристанища в Персийския залив, ако икономическата конфронтация продължи. Rezaei добави, че участието на която и да е държава в санкциите на САЩ ще бъде разглеждано като акт на война срещу Иран. Това подкрепя щатския долар и ограничава спада му, оказвайки натиск надолу върху цената на златото и налагайки повишено внимание от страна на „биковете“ при златото.

От техническа гледна точка, затварянето в петък над психологическото ниво от 4 600 долара беше възприето като нов сигнал за купувачите на XAU/USD. Освен това индикаторът MACD остава в положителна територия, като стойностите му продължават да се покачват, което показва, че възходящият тренд се запазва. В същото време индексът на относителната сила (RSI) при 71,77 сочи свръхкупени условия, които могат да ограничат краткосрочните печалби. От друга страна, първата значима подкрепа се намира при 200-дневната проста пълзяща средна (SMA) и психологическото ниво от 4 500 долара. По-дълбоко ниво на подкрепа е около 4 450 долара.

Таблицата по-долу показва процентната промяна на щатския долар спрямо основните валути днес. Щатският долар показа най-голяма сила спрямо канадския долар.