Bitcoin и Ethereum поскъпнаха рязко и възобновиха ръста си в началото на новата седмица. Решението на Министерството на финансите на САЩ да увеличи мащаба на обратно изкупуване на облигации предизвика скок на криптопазара, но от няколко дни се питаме колко дълго може да продължи този ход, при положение че се опира основно на един единствен поддържащ фактор. По същество това беше „черен лебед“, който се появи в най-неочаквания момент. Въпреки силните печалби и при двете криптовалути, не смятаме, че низходящият тренд е приключил. Фундаменталната картина за криптопазара остава слаба. Все още не виждаме основания за устойчив възходящ тренд нито при Bitcoin, нито при Ethereum. Перспективите за криптоиндустрията наистина станаха много по-оптимистични, но предупреждаваме трейдърите: това може да се окаже pump или манипулация.
Независими експерти също се съмняват, че Bitcoin се намира в началото на нов бичи тренд. Те отбелязват, например, че август и септември традиционно са „червени“ месеци за Bitcoin. Настоящият обрат и рязкото покачване може да са част от по-широк мечи тренд, което се вижда особено ясно на седмичната графика. Експертите посочват, че този път пазарното „дъно“ (ако изобщо е дъно) се е оформило необичайно бързо в сравнение с предишните цикли. Те отбелязват също, че на месечна графика се е формирал триъгълник, а в предишни цикли пробив под долната му граница е водел до спадове от поне 50%, докато този път понижението беше само около 30%. На по-високите таймфреймове може да се начертае низходяща тренд линия, която все още не е пробита, което означава, че трендът остава низходящ.
Анализаторите очертават и две зони на концентрация на ликвидност. Отложените ордери за продажба са струпани в диапазона 80 000–90 000 долара, а отложените ордери за покупка – в диапазона 48 000–60 000 долара. И двата диапазона действат като магнит за цената. Пробивът на която и да е от тези зони би засилил движението. Бихме добавили и че на дневната графика може да се формира страничен канал между 60 000 и 83 000 долара. В такъв случай дъното от юни би било отклонение на долната граница на канала, а съдбата на Bitcoin ще се решава близо до горната граница – около линията на CHOCH trend break на 83 000 долара. Ликвидити граб от това ниво и от върха би се считало за отклонение и може да предизвика също толкова силен спад обратно към 60 000 долара или дори по-ниско.
Bitcoin продължава да формира низходящ тренд въпреки силното покачване тази седмица. Продължаваме да очакваме спад към 57 500 долара (нивото 61.8% на Fibonacci за тригодишния възходящ тренд), макар че това ниво по същество вече беше тествано. Не смятаме, че низходящият тренд е приключил. Последният мечи FVG беше неутрализиран, а зоните POI за къси позиции на по-високите графики практически изчезнаха. Въпреки това на седмична графика настоящият ръст все още може да се класифицира като корекция. Разбираме, че текущият скок в цената на водещата криптовалута трудно изглежда като корекция, но това не е достатъчна причина за откриване на дълги позиции. Настоящото движение най-много наподобява pump без ясно формирани модели или сигнали. Всеки трейдър трябва сам да реши дали да отваря позиции „във въздуха“.
На дневна графика техническата картина се промени напълно само за няколко дни. Възможно е Ether сега да започва нов възходящ тренд, но засега няма валидни бичи модели на 4-часовата или дневната графика. По същество трейдърите могат да се опрат само на седмичната графика, където Ethereum би могъл да се насочи към 4 800 долара – горната граница на петгодишен страничен канал. Във всеки случай, за да се откриват позиции, пазарът трябва да се успокои и да формира нови, ясни модели. На дневна графика най-близкият мечи FVG вече е отработен, но този FVG принадлежи на предходния тренд; ако предизвика пазарна реакция, най-вероятно тя ще бъде корективна. Обърнете внимание и на възможния liquidity grab от върха на 17 април. В скоро време Bitcoin също може да „изтегли“ ликвидност от очевидния връх и с известна вероятност да се „заклещи“ в страничен канал.
Коментари по графикитеCHOCH означава change of character / промяна на структурата на тренда. Liquidity означава Stop-Loss ордери на трейдърите, които маркет-мейкърите използват, за да изграждат своите позиции. FVG е Fair Value Gap (зона на ценова неефективност). Цената често преминава бързо през такива области, което показва отсъствие на едната страна на пазара. По-късно цената обикновено се връща и реагира на тези зони. IFVG е Inverted Fair Value Gap. След връщане в такава зона цената не реагира, а я пробива импулсивно и след това я тества от обратната страна.
OB означава Order Block. Свещ, на която маркет-мейкър е открил позиция, за да „обере“ ликвидността и след това да изгради собствена позиция в противоположната посока.