Днес, във вторник, златото (XAU/USD) продължава да се търгува под нивото от 4 650 долара. Въпреки това липсата на значителен спад налага повишено внимание преди откриване на къси позиции.
Според някои прогнози щатският долар ще продължи възстановяването си, след като достигна тримесечно дъно, тъй като инфлационните рискове, свързани с колебанията в цените на енергията, поддържат жива вероятността за поне едно повишение на лихвите от страна на Federal Reserve. Това, заедно с продължаващата геополитическа несигурност, засилва привлекателността на долара като актив убежище и оказва натиск върху суровините.
В контекста на последните събития около кризата в Близкия изток, министърът на финансите на САЩ Scott Bessent в понеделник обяви началото на кампания за икономическа изолация на Иран, като предупреди, че всяка държава, която търгува с Иран, може да се сблъска със санкции от страна на САЩ. Mohsen Rezaei, секретар на Върховния съвет за национална сигурност на Иран, също заяви, че Ислямската република ще спре всички петролни доставки през Ормузкия проток и другите маршрути в Персийския залив, ако икономическата война продължи. Това повишава геополитическия риск и е фактор, подкрепящ силата на долара.
Междувременно първоначалният спад в доходността по държавните облигации на САЩ след разширената програма за обратно изкупуване на Министерството на финансите се оказа краткотраен на фона на притесненията за нарастващия държавен дълг на САЩ, който надхвърли 40 трилиона долара. Това засилва интереса към т.нар. "devaluation trade", който може да подкрепи търсенето на злато като алтернативно средство за съхранение на стойност.
За по-добри търговски възможности има смисъл да се изчака по-ясен сигнал за бъдещата посока на политиката на Федералния резерв, тъй като очакванията се променят в навечерието на заседанието на FOMC на 15–16 септември.
Тази седмица вниманието трябва да бъде насочено към индекса на личните потребителски разходи (PCE) на САЩ, който ще бъде публикуван в сряда. В допълнение, основната реч на председателя на Федералния резерв Kevin Warsh на годишния симпозиум в Jackson Hole в петък ще привлече засилен интерес, тъй като може да даде допълнителни насоки за лихвените проценти и по този начин съществено да повлияе на щатския долар и цената на златото.
В същото време настоящата фундаментална картина предполага изчакване на по-съществено продължение на разпродажбите, преди да се заключи, че XAU/USD е формирал връх около $4 700 и е готов за по-нататъшни понижения.
От техническа гледна точка, последното пробиване на 200-дневната пълзяща средна (200-day SMA) се разглежда като силен катализатор за „биковете“. Но при положение че индексът на относителна сила (RSI) се намира в зоната на свръхкупеност, по-нататъшният вътрешнодневен потенциал за поскъпване на благородния метал е ограничен. Осцилаторите на момента обаче остават положителни, което потвърждава превеса на „биковете“ на пазара. Незабавната подкрепа е при кръглото ниво от $4 600, а след това при 200-дневната пълзяща средна малко над $4 500.
Близките нива на съпротива са $4 680, след това $4 780, по пътя към кръглото ниво от $4 800.