Американските фондови индекси затвориха с повишение вчера. S&P 500 нарасна с 0,72%, Nasdaq 100 добави 1,57%, а Dow Jones Industrial Average се повиши с 0,20%.
По-рано днес фючърсите върху американските борсови индекси отслабнаха, а доходността по щатските държавни облигации се стабилизира, тъй като трейдърите се въздържаха от големи залози преди речта на председателя на Federal Reserve Kevin Warsh в Jackson Hole. Първоначалният ентусиазъм около сделките, свързани с изкуствения интелект, подхранен от оптимистичните насоки на Nvidia, се охлади, а Marvell Technology увеличи натиска, след като акциите паднаха с над 7% след резултатите на компанията.
Както беше отбелязано по-горе, облигациите на САЩ успяха да поемат загубите, след като доходността по цялата крива се повиши с две до три базисни точки заради опасения, свързани с инфлацията и фискалната политика. Доходността по двугодишните книжа, които са по-чувствителни към лихвените проценти, остана на ниво от 4,23%.
Ключовият въпрос около изказването на Warsh е дали доходността ще продължи да се покачва. Ако в речта му няма сигнали за нова рамка, движението при дългосрочните облигации може да бъде значително по-силно. Въпреки това не се очаква ясно указание за бъдещата политика, предвид нежеланието на председателя да дава прогнози под формата на предварителни насоки. Вместо това Warsh може да представи първоначалните изводи на петте работни групи на Federal Reserve, които разглеждат комуникацията, баланса, икономическите данни, производителността и заетостта, както и рамките за таргетиране на инфлацията. Тези групи бяха създадени малко след встъпването му в длъжност, а окончателните им оценки се очакват до края на годината.
Вътрешният тон във Federal Reserve остава "ястребов". На последното заседание централната банка остави лихвения процент по федералните фондове в диапазона 3,50–3,75%, докато фючърсите все още калкулират повишение с една четвърт пункт до края на годината. Президентът на Kansas City Fed Jeff Schmid наскоро заяви, че паричната политика не ограничава икономиката, като на практика повтори аргументите на "ястребите" в ЕЦБ от юли относно ускоряването на кредитирането.
На други пазари движенията бяха разнопосочни. Йената леко отслабна до около 159,55 за долар, след като основният инфлационен показател в Токио се ускори за трети пореден месец. Златото се понижи до около 4 575 долара за тройунция, bitcoin слезе под 80 000 долара, а цената на медта се доближи до рекордни нива. Brent поевтиня с 0,5% до около 89,30 долара за барел, въпреки дипломатическите затруднения около протока Хормуз; отделно от това, съобщения, че Venezuela проучва планове за напускане на OPEC, привлякоха вниманието на инвеститорите.
Техническата картина за S&P500 подсказва, че непосредствената задача на купувачите днес е да преодолеят съпротивата при $7 737. Това ще покаже сила и ще отвори пътя към $7 756. Задържането над $7 786 допълнително ще затвърди позициите на „биковете“. От друга страна, ако апетитът към риск отслабне, купувачите трябва да защитят нивото $7 718. Пробив там бързо ще върне индекса към $7 698 и ще отвори пътя към $7 679.