Валутната двойка GBP/USD продължава да спада в петък, въпреки че поскъпване би било по-логично. След като беше взета ликвидността от последното движение, паундът навлезе в последния бичи имбаланс 27, който все още не е неутрализиран. Ако цената реагира на този патърн, ще се формира още един, четвърти, сигнал за покупка в рамките на текущия възходящ импулс. Ако този патърн бъде неутрализиран, „мечките“ могат да започнат да целят по-съществено движение от над 100 пункта. Годишната ревизия на данните за Nonfarm Payrolls не може да се счита за благоприятна за долара, тъй като коригираната стойност беше отрицателна. Въпреки това трябва да се признае, че много трейдъри очакваха далеч по-песимистични данни. Днес остава само да разберем какво ще каже Kevin Warsh и каква ще бъде позицията на Fed през следващите месеци. По мое мнение, доларът остава под риск.
Бих искал да напомня, че през последните седмици доларът се сблъска с редица негативни фактори, включително решението на U.S. Treasury да увеличи обема на обратно изкупуване на дългосрочни облигации, слабите месечни отчети за Nonfarm Payrolls, забавянето на растежа на CPI, по-бавния ръст на БВП и спада в пазарните очаквания за затягане на паричната политика от страна на Fed. Затова, ако спадът на долара продължи от текущите нива, това няма да бъде изненадващо.
Имат ли „мечките“ някакви перспективи към момента? Според мен – не. Миналата седмица се формира сигнал за покупка, който даде възможност на трейдърите да отварят нови дълги позиции, които вече носят печалба от около 100 пункта. От 24 юни насам британският паунд формира три сигнала за покупка и също така даде ранно предупреждение за очаквано поскъпване (liquidity sweeps). „Мечките“ в момента нямат нито патърни, нито сигнали. На този етап те могат да разчитат единствено на неутрализирането на имбаланс 27, което би им позволило да продължат атаките си. Въпреки това, днешният отчет за Nonfarm Payrolls не дава особено силна подкрепа на „мечките“, а все още не е ясно какво ще каже Kevin Warsh на симпозиума в Jackson Hole.
Както вече споменах, геополитиката вече не оказва положително влияние върху долара, тъй като преговорите между Съединените щати и Иран на практика са в застой. Това е сериозен удар за долара. Официално Техеран преговаря само с Оман. Остава неясно до какво ще доведат тези преговори по отношение на прекратяване на конфликта и повторно отваряне на Ормузкия проток. Иран може да постигне споразумение с Оман относно условията за контрол върху Ормузкия проток, но как това би решило конфликта със Съединените щати и би сложило край на американската блокада на протока? Междувременно Donald Trump реши да наложи втора блокада на Иран – финансова. Паралелно с това той планира да въведе санкции срещу всички държави, които подкрепят Иран. Възможно е да се приближаваме към нов глобален конфликт, който в най-добрия случай може да приеме формата на търговски или санкционен сблъсък.
Тази седмица цената на петрола падна до 90 долара за барел, но според мен скоро ще се върне отново над 100 долара. Появи се информация, че Donald Trump може да отмени икономическата блокада на Иран, ако Техеран се съгласи да премахне блокадата на Ормузкия проток, което доведе до спад в цените на петрола. Въпреки това аз все още разглеждам тази информация единствено като непотвърден медиен репортаж.
Графичният анализ показва нов възходящ импулс. В момента трейдърите разполагат с три бичи имбаланса (25, 26 и 27), в рамките на които могат да се разглеждат дълги позиции. Логично е основният фокус да бъде върху последния и най-близък до текущата цена имбаланс – 27. Liquidity sweep на върха от 1 май задейства корективно понижение, което може да се разшири дори под имбаланс 27. Въпреки това, имбалансът не е само зона на интерес, но и зона на подкрепа за цената.
Икономическият новинарски фон повлия на настроенията на трейдърите в петък само през последните няколко часа. И то по начин, който никой не очакваше. Общият брой на новосъздадените работни места в отчета за Payrolls беше по-нисък от предишните данни, но доларът поскъпна, защото пазарът очакваше много по-негативни резултати. Въпреки това, негативната новина си остава негативна. В момента не очаквам силен ръст на американската валута.
Като цяло новинарският фон остава такъв, че в дългосрочен план не мога да очаквам нищо различно от спад на щатската валута. Войната между Иран и Съединените щати не промени това. Геополитическите събития накараха пазара за няколко месеца да преосмисли статута на долара като „убежище“, но конфликтът вече премина активната си фаза. Шансовете за затягане на паричната политика от FOMC значително намаляха през последните седмици, което оказва натиск върху долара. Затова, по мое мнение, всеки ръст на долара е временен и движен от краткосрочни фактори. Не виждам причина за нов силен низходящ импулс при GBP/USD.
Икономически календар за Съединените щати и Обединеното кралство:На 31 август икономическият календар не съдържа значими събития. Икономическият фон няма да повлияе на настроенията на пазара в понеделник.
Прогноза и търговски препоръки за GBP/USD:Дългосрочната перспектива за паунда остава възходяща. След liquidity sweeps на двете последни движения и формирането на серия от сигнали за покупка, „биковете“ продължават настъплението си. В момента не виждам основания за „мечи“ атаки, тъй като липсват низходящи патърни или сигнали. Liquidity sweep на движението от 1 май понижи леко паунда, но не наруши възходящия импулс. Следващата стъпка би трябвало да бъде формирането на бичи сигнал в рамките на имбаланс 27. Алтернативно, имбалансът може да бъде неутрализиран, което би позволило на „мечките“ да поемат контрола.