Bitcoin и Ethereum показаха рязък ръст, който вече видимо започва да затихва. Решението на US Treasury да увеличи обемите на обратно изкупуване на облигации предизвика рязък скок на криптопазара, но все още се питаме колко дълго ще продължи това, имайки предвид, че се опира на един-единствен подкрепящ фактор. По същество това беше „черен лебед“, появил се неочаквано. Въпреки силния ръст и при двете криптовалути, не смятаме, че низходящият тренд е приключил. Фундаменталният фон за криптосегмента остава слаб, а низходящите тенденции както при Ethereum, така и при Bitcoin не са нарушени. Все още не виждаме основания за устойчив растеж. Перспективите пред криптоиндустрията са станали много по-оптимистични, но предупреждаваме трейдърите: възможно е да сме изправени пред pump или манипулация.
Междувременно Ray Dalio, основател на Bridgewater Associates и добре познат в криптосредите с изказванията и прогнозите си, призова инвеститорите да продават държавни облигации и да диверсифицират портфейлните рискове на фона на дълговата криза в САЩ. Няма нищо изненадващо в подобен съвет от милиардер, тъй като дълговата криза в САЩ е тема, която в момента обсъждат всички. Все пак бихме искали да отбележим, че огромният дълг на Съединените щати не се е появил за една нощ, а се е натрупвал дълго време. Към момента, в който Donald Trump пое втория си мандат, той вече възлизаше на 37 трилиона долара. Trump постигна почти невъзможното, като го увеличи до 40 трилиона. Въпреки това разликата между 37 трилиона и 40 трилиона не е чак толкова значителна.
Проблемът сега е, че малко инвеститори доброволно искат да се занимават с дългосрочни държавни облигации, дори и без съветите на Ray Dalio. Ясно е, че подобно дългово бреме ще доведе до неблагоприятни последствия, а политиките на Donald Trump остават протекционистични и насочени повече към личните му интереси. Американското правителство трябва да плаща по 1 трилион долара годишно само за лихви. Така възниква риск националният дълг да расте основно заради обслужването на самия дълг, след което да премине в геометрична прогресия. Затова не е изненадващо да се чуват подобни съвети.
Остава въпросът дали Bitcoin е инструментът, който трябва да се използва в трудни икономически времена за запазване на капитала. Според нас определени инвестиции в Bitcoin биха били разумни. Г-н Dalio също препоръчва да се държи „малко Bitcoin“ в портфейла. Но искаме да напомним, че инвестирането и търгуването са различни неща. Bitcoin все още може да падне до 50 000 долара тази година.
Bitcoin продължава да формира низходящ тренд, въпреки силния ръст от предходната седмица. Запазваме очакванията си за спад с цел 57 500 долара (ниво 61.8% Fibonacci от тригодишния възходящ тренд), макар че това ниво по същество вече беше тествано. Не смятаме обаче, че низходящият тренд е приключил. Текущото покачване на водещата криптовалута трудно може да се нарече корекция, но това не е и достатъчно убедителна причина за откриване на дълги позиции. Настоящото движение най-много прилича на pump. Възможно е ликвидността да бъде взета от върха при 82 850 долара, което би могло да предизвика спад на водещата криптовалута и да потвърди преминаване към странично движение. На 4-часовия таймфрейм се очаква нов спад от последния „мечи“ FVG.
На дневния таймфрейм техническата картина се промени напълно само за няколко дни. Сега Ethereum може да започне нов възходящ тренд. Въпреки това трейдърите могат да основават решенията си само на седмичната графика, където Ethereum може да се насочи към 4 800 долара, което представлява горната граница на петгодишния страничен канал. На дневния таймфрейм близкият „мечи“ FVG вече е тестван, но този FVG принадлежи към предишния тренд. Ако предизвика реакция на пазара, най-вероятно тя ще бъде корективна. Отбелязваме също ликвидността, взета от върха на 17 април, както и взетата ликвидност на 4-часовия таймфрейм. Bitcoin също е взел ликвидност на 4-часовата графика. Така че, най-малкото, зрее корекция, но на 4-часовия таймфрейм при Ethereum вече се е формирал флет, а Bitcoin също не бърза да започне своето понижение.
Коментари към графикитеCHOCH е промяна на характера / пробив на трендовата структура. Liquidity означава Stop Loss поръчките на трейдърите, които market makers използват, за да изградят своите позиции. FVG е Fair Value Gap (зона на ценова неефективност). Цената често преминава бързо през такива зони, което показва отсъствието на едната страна на пазара. По-късно цената има склонност да се връща и да реагира на тези зони. IFVG означава Inverted Fair Value Gap. След връщане в такава зона цената не реагира, а импулсивно я пробива и след това я тества от обратната страна.
OB означава Order Block. Свещ, на която market maker е открил позиция, за да „ожъне“ ликвидността, а след това да формира собствена позиция в обратна посока.