Министерството на труда на САЩ отчете създаването на 162 000 нови работни места през август – резултат, който е три пъти над прогнозите и най-силното показание за последните пет месеца, като напълно компенсира спада от 23 000 работни места през юли.
Толкова значителни данни принудиха пазара да преразгледа вероятността за повишение на лихвения процент от страна на Fed през септември – от 49,4% на 58,4% още в петък. По-рано през седмицата тази вероятност бе оценявана едва на 35–36%.
Секторът на услугите в САЩ се ускори по-силно от очакваното през август. Индексът на активността в сектора на услугите ISM се повиши до 55,4 от 54,1 през юли, достигайки шестмесечен връх. Икономистите очакваха само леко нарастване до 54,3. За разлика от него, производственият сектор отчете леко забавяне: индексът ISM за промишлеността спадна до 54,6 от 55,6 през юли, макар че остава твърдо в зоната на растеж.
Икономиката на САЩ демонстрира забележителна устойчивост. В априлския си доклад IMF прогнозира растеж на БВП на САЩ от 2.4% през 2026 г. и ниво на безработица около 4%. Настоящите данни подкрепят тези прогнози и дори ги надминават в някои сектори.
В четвъртък управителят на Fed Кристофър Уолър заяви, че клони към запазване на лихвения процент без промяна, при условие че инфлацията продължи да се забавя. Докладът за заетостта обаче наклони везните в полза на „ястребите“. До края на седмицата фючърсите върху федералните фондове отразяваха 58.4% вероятност за повишение с 25 базисни пункта на заседанието на 15–16 септември.
Войната в Персийския залив продължава да оказва натиск върху световните енергийни пазари. Колкото по-дълго се проточва конфликтът, толкова по-голяма е несигурността и толкова по-силно нараства търсенето на долара като „спасително убежище“. Като основен износител на петрол, САЩ са по-добре защитени от енергиен шок в сравнение с Европа или Япония, което дава на долара допълнително предимство. Ако войната приключи, търсенето на активи-убежища може да се свие сравнително бързо, включително и чрез изтегляне на средства от долара. Заслужава да се отбележи също, че високата несигурност подкопава позицията на петродолара: част от петролните сделки вече се уреждат в други валути, оценявани на приблизително 15–20% според различни изчисления.
Петъчният отчет на CFTC показа, че спекулантите продължават да съкращават своята обща дълга позиция в щатски долари, която спадна до 26.7 милиарда долара — пета поредна седмица на намаления. Спадът от юлския връх от 39.8 милиарда долара вече е значителен. Силният пазар на труда подкрепя долара, но е необходим допълнителен двигател, за да се върне той към траектория на устойчив растеж.
Пазарът очаква доклада за инфлацията в САЩ за август, който ще бъде публикуван на 11 септември. Ако инфлацията излезе по-висока от отчетената за юли, това ще увеличи вероятността от повишаване на лихвените проценти от Fed през септември и ще подкрепи долара. Ако инфлацията продължи да отслабва, Fed най-вероятно ще остави лихвените проценти без промяна и доларът ще продължи спада си.
Към момента има малко основания да се очаква широкообхватно укрепване на долара на валутния пазар.