Златото (XAU/USD) бележи умерено вътрешнодневно възстановяване, след като по-рано в сесията падна до 4 300 долара – най-ниското си ниво за последната седмица и половина. Към момента цената се е повишила до 4 360 долара. Въпреки това, потенциалът за поскъпване остава ограничен, тъй като трейдърите вероятно ще предпочетат да изчакат публикуването на данните за потребителската инфлация в САЩ, преди да откриват позиции с ясно изразена посока.
В същото време, данните за индекса на цените на производител (PPI) в САЩ, публикувани в четвъртък, засилиха очакванията за по-високи лихвени проценти от Федералния резерв (Fed), което може да продължи да подкрепя щатския долар и да ограничи възходящото движение в цената на златото.
Данните за инфлацията ще бъдат важни не само за предстоящото решение по паричната политика, но и за щатския долар. Инвеститорите вече калкулират по-нататъшно затягане на паричната политика от Fed – приблизително с 80 базисни пункта до средата на 2027 г., въпреки че базисната инфлация остава по-умерена и съществува несигурност около реакцията на новия председател на Fed.
В четвъртък Бюрото по трудова статистика на САЩ (BLS) съобщи, че общият индекс на цените на производителите (PPI) се е повишил с 5,4% на годишна база през август, спрямо ревизираните 4,8% през предходния месец и над прогнозата от 5,3%. Показателят за базисна инфлация, изключващ храни и енергия, съвпадна с очакванията и се повиши до 4,6% от 4,3% през юли. Тези данни добавят към рисковете, свързани с високите цени на енергията, и засилват очакванията, че централната банка на САЩ ще повиши лихвените проценти отново следващата седмица.
Цените на суровия петрол скочиха до най-високите си нива от 21 май насам на фона на допълнително изостряне на напрежението между Съединените щати и Иран. В понеделник Министерството на финансите на САЩ планира да наложи санкции на голяма банка, чието име все още не е обявено, като част от кампания за оказване на икономически натиск върху Иран. Подкрепяните от Иран сили на хутите в Йемен също превзеха ключовия град Мока на брега на Червено море, укрепвайки позициите си близо до стратегически важния проток Баб ел-Мандеб и засилвайки опасенията за прекъсване на доставките на петрол.
На този фон по-силни от очакваното данни за индекса на потребителските цени (CPI) в САЩ биха могли да доведат до по-нататъшно поскъпване на долара, което налага предпазливост при откриване на дълги позиции в злато. Въпреки това, благородният метал остава на път към седмичен спад и допълнителни загуби.
От техническа гледна точка, златото се търгува леко над 200-дневната експоненциална пълзяща средна (EMA) при 4 317 долара; по този начин цената продължава да получава подкрепа от ключови индикатори за средносрочния тренд. В същото време импулсът отслабва: MACD се движи към нулата, което сигнализира за избледняващ импулс, докато индексът на относителната сила (RSI) е в отрицателна територия, показвайки загуба на бичи натиск. Най-близките нива на съпротива са 4 360 и 4 400 долара. От друга страна, най-близката подкрепа е при 4 317 долара, подсилена от 200-дневната EMA, следвана от 4 300 долара. Пробив под тази зона би открил пътя към 50-дневната SMA и потенциално по-дълбоки загуби.