Във вторник EUR/USD остана под натиск, тъй като нарастващата доходност на US Treasury подкрепя долара. Активни разпродажби обаче липсват: трейдърите предпочитат да не заемат големи позиции преди решението на Federal Reserve за паричната политика, което се очаква в сряда.
Към момента на писане на анализа двойката се търгуваше около 1.1540, след като по-рано спадна до вътредневно дъно близо 1.1525; така тя остава в близост до най-ниските нива, наблюдавани през последните месеци.
Що се отнася до макроикономическите данни, последните некритични публикации от САЩ бяха със смесен характер и не доведоха до съществено движение на двойката. Четириседмичната средна стойност на ADP employment change се повиши от 12.25 хил. до 16.25 хил., докато индексът New York Empire State за промишленото производство спадна до 7.6 през септември от 20.6, под прогнозите за 14.75.
Във вторник доходността по US Treasury по всички матуритети достигна многогодишни върхове. Доходността по бенчмарковите 10-годишни облигации се повиши до 5.04% — най-високото ниво от 2007 г. насам — преди леко да отстъпи обратно към 5.0%.
Разпродажбата на облигации беше до голяма степен подхранена от енергийния шок, предизвикан от конфликта в Близкия изток; доходността по 10-годишните облигации в еврозоната също достигна най-високото си ниво от 2009 г. насам при 3.51%. Покачващите се цени на петрола засилват инфлационния натиск и усилват аргументите в полза на по-строга парична политика. На този фон ECB вече повиши лихвите два пъти тази година, като вдигна депозитната ставка до 2.50% и сигнализира готовност за допълнително затягане.
Вниманието сега е насочено към решението за паричната политика на Федералния резерв. Очаква се Fed да повиши лихвите за пръв път от 2023 г., тъй като енергийният шок спря процеса на дезинфлация и задържа инфлацията над целевото ниво от 2%. Според CME FedWatch, търговците оценяват вероятността за повишение с 25 б.п. в сряда на около 92%.
Индексът на щатския долар (DXY), който измерва стойността на долара спрямо кошница от шест основни валути, се търгува около 99,60, с ръст от около 0,11% за деня и близо до двуседмичен връх. Тъй като повишение с четвърт пункт е до голяма степен вече заложено в цените, изненадващо решение за запазване на лихвите би могло да предизвика рязък спад на долара и доходността по държавните облигации, което да позволи на EUR/USD да възобнови възстановяването си. Обратно, повишение, придружено от „ястребови“ прогнози и „ястребови“ коментари от председателя на Fed Kevin Warsh, би могло да предизвика нова вълна на разпродажби при EUR/USD.
Технически погледнато, двойката показа устойчивост под 50-дневната SMA, което оставя шанс за биковете. Осцилаторите дават смесени сигнали, а RSI навлезе в отрицателна територия, което показва отслабване на биковете. Ако биковете успеят да изтласнат цената над 100-дневната SMA и 200-дневната EMA, двойката може да остане в диапазон. Неуспехът да се задържи 50-дневната SMA би ускорил спада към 1.1500.
По-долу е показана таблица с процентната промяна на щатския долар във вторник спрямо основните валути. Най-голямото поскъпване на долара беше спрямо японската йена.