Bitcoin се възстанови до около 83 900 долара, след като отскочи от дневното дъно близо до 83 000 долара, а последните данни за входящите потоци запазват шансовете за по-нататъшен ръст. Според докладите спот ETF продуктите привлякоха 66,2 милиона долара във вторник, удължавайки серията от нетни входящи потоци до девет поредни борсови сесии.
Данни на SoSoValue показват, че фондовете са събрали около 3,1 милиарда долара за целия период, докато нетните входящи потоци от началото на годината са се увеличили до приблизително 1 милиард долара. Простата аритметика е показателна: преди началото на тази серия годишният баланс беше отрицателен с около 2 милиарда долара, така че текущите покупки преди всичко компенсират по-ранните загуби. Фонд мениджърите и институционалните купувачи, които натрупваха позиции при спада, са победителите, докато късите позиции загубиха устойчив източник на продавачески натиск.
С това казано, темпът на паричните потоци осезаемо се забави. В началото на миналата седмица дневните нетни постъпления наближаваха 1 млрд. долара; в понеделник фондовете привлякоха едва около 31 млн. долара, а във вторник – 66,2 млн. долара. Серията технически продължава, но парите влизат като тънка струйка, а не като лавина. В резултат ETF-ите спряха да оказват силен ценови импулс и не изключвам по-нататъшният ръст да изисква нов скок в търсенето, а не просто продължение на текущите потоци.
Фондовете в алткойни междувременно поеха в обратната посока. Spot Ethereum ETF-ите прекъснаха седемдневната си серия и във вторник отчетоха нетен отлив от около 3 млн. долара, след като през предходните седем сесии бяха привлекли над 851 млн. долара, с което общите постъпления от старта им достигнаха приблизително 14 млрд. долара. Фондовете в Zcash прекъснаха шестдневната серия от приток в понеделник с отлив от 8 млн. долара. Тези обеми на отлив са умерени, затова ги възприемам по-скоро като пауза и частично прибиране на печалби, отколкото като масово излизане. Въпреки това Bitcoin остава единственият основен актив с устойчиво положителен нетен баланс на паричните потоци, което затвърждава позицията му на основен получател на институционален капитал.
Пазарните настроения леко се охладиха: индексът Fear & Greed се понижи от 73 на 71 и остава в зоната на алчност. Очаквам данните за инфлацията и пазара на труда в САЩ в следващите сесии да определят краткосрочната посока на Bitcoin; засега е вероятно пазарът да се консолидира около текущите нива.
Техническа картина при Bitcoin Цената се задържа в тесен коридор между подкрепа при 83 500 долара и съпротива при 83 900 долара, затова планът се върти около два огледални сценария с пробив и отхвърляне. За покупки първата настройка е убедителен пробив над 83 900 долара: целта е 84 400 долара, където бих реализирал печалби и бих обмислил обръщане към къси позиции при корекция надолу, при условие че цената остане над 50-дневната пълзяща средна и Awesome Oscillator е положителен. Вторият сценарий за покупка влиза в сила, ако низходящият пробив се окаже неуспешен: отскок от 83 500 долара или фалшиво слизане до 82 900 долара подсказват възможности за покупки с цел първо връщане към 83 900 долара, а след това към 84 400 долара.
Условията за продажба са симетрични. Потвърден пробив под 83 500 долара дава възможност за къса позиция с цел 82 900 долара — но само ако 50-дневната пълзяща средна се намира над цената и Awesome стане отрицателен. Ако пробивът над 83 900 долара не бъде потвърден, късите позиции целят връщане към 83 500 долара, а след това към 82 900 долара.
Техническа картина при Ethereum Логиката при Ethereum повтаря тази при Bitcoin, но на собствена ценова скала. Работният коридор е между подкрепа при $2,683 и съпротива при $2,695. Покупка се обмисля при пробив над $2,695 с цел $2,714, където се реализира печалба, а след това може да се мисли за къса позиция при връщане — или при отскок надолу от $2,683, или при фалшиво понижение до $2,660. В този случай първоначалната цел е $2,695, а след това $2,714. Къси позиции са възможни при потвърден пробив под $2,683 с цел $2,660 или при неуспешен пробив над $2,695, последван от завъртане надолу с цел $2,683, а след това $2,660. 50-дневната пълзяща средна (50-day MA) и Awesome осцилаторът са в същите условия, както при Bitcoin.
И двата индикатора се използват единствено като филтри за отсяване на фалшиви движения, а не като самостоятелни причини за ранно влизане; решенията се вземат едва след като цената действително потвърди зададените нива.