Валутната двойка EUR/USD в сряда възобнови низходящото си движение, като не успя да преодолее още първото значимо съпротивление по пътя си нагоре. Така низходящият тренд се запазва; двойката дори не може да коригира и пада вече повече от три поредни седмици. По наше мнение вече е очевидно за всички, че проблемът не е в паричната политика на Federal Reserve. Само тази седмица няколко представители на Fed посочиха, че процесът на затягане ще продължи, но централната банка може да осъществи най-много още едно повишение на лихвения процент общо. И това събитие едва ли ще се случи през октомври. Казано просто, Fed не е настроен за агресивно затягане. Въпреки това през последните три седмици пазарът купуваше долара така, сякаш Fed ще повиши лихвените проценти с 2 пункта или повече. И дори сега, когато „ястребовите“ настроения на пазара донякъде отслабнаха, доларът продължава да поскъпва. Пазарът не възприема и не отчита всички останали фактори. Няма дори технически корекции, защото никой на пазара не затваря къси позиции с цел да прибере печалба. Това показва, че трейдърите вярват, че щатската валута ще продължи да поскъпва. Както казахме по-рано, наблюдаваме само инерционно и нелогично движение.
Технически низходящият тренд продължава да се формира. Пазарът продължава да калкулира бъдещо повишение на лихвата от Fed, което вече изглежда просто абсурдно в четвъртата седмица на това „включване в цената“. Линията на тренда остава актуална, а цената се намира под линиите на индикатора Ichimoku, така че от техническа гледна точка спадът на двойката е напълно логичен. Но само на часовия таймфрейм. На седмичния таймфрейм възходящият тренд все още е в сила.
На 5-минутния таймфрейм в сряда се образуваха два търговски сигнала. Цената два пъти отскочи от зоната 1.1362–1.1368, което позволи на трейдърите да открият къси позиции. Отбелязваме, че под въздействието на макроикономическите данни сигналите не бяха от най-точните, но като цяло доларът продължава да се засилва при всякакви обстоятелства.
COT ReportПоследният COT отчет е с дата 22 септември. На седмичната TF графика ясно се вижда, че нетната позиция на некомерсиалните трейдъри остава „меча“ и значително е намаляла през 2026 г. заради геополитическите събития. През последните шест месеца трейдърите се освобождават от евро в полза на щатския долар. Политиките на Donald Trump не са се променили, но доларът за известно време действа като „резервна валута“.
Въпреки това все още не виждаме фундаментални фактори за по-нататъшно укрепване на щатската валута. Войната в Близкия изток направи долара временно свръхпривлекателен, а монетарната политика на Fed изненада долара за втори път тази година. В дългосрочен план еврото може да падне дори до 1.08$ (линията на тренда), но възходящият тренд ще остане в сила. И през последните месеци на поскъпване на долара двойката изобщо не се доближи много до тази линия.
Позициите на червената и синята линия на индикатора показват приблизителен паритет между „бикове“ и „мечки“. През последната отчетна седмица дългите позиции в групата „Non-commercial“ нараснаха с 11 700, докато късите се увеличиха с 37 000. Съответно нетната позиция спадна с 25 300 контракта за седмицата.
Анализ EUR/USD 1HНа часовата графика EUR/USD продължава да формира низходящ тренд, като Fed сериозно подпомогна развитието на движението надолу. Европейската централна банка би трябвало да подкрепя еврото, тъй като вече повиши лихвите два пъти през 2026 г., но пазарът в момента не вижда фактори в подкрепа на еврото. Така доларът на практика формира тренд буквално от нищото и пазарните настроения може да останат „мечи“ и занапред.
За 1 октомври открояваме следните нива за търговия — 1.1234, 1.1274, 1.1362-1.1368, 1.1461-1.1473, 1.1536-1.1542, 1.1585, 1.1657-1.1665, 1.1750-1.1760, както и линията Senkou Span B (1.1405) и Kijun-sen (1.1361). Линиите на индикатора Ichimoku може да се променят в хода на деня, затова имайте това предвид при определянето на търговските сигнали. Не забравяйте да преместите Stop Loss на нулева печалба (breakeven), ако цената се е придвижила с 15 пипса в правилната посока. Това ще ви защити от евентуални загуби, ако сигналът се окаже фалшив.
В четвъртък в ЕС ще бъде публикуван отчетът за безработицата, а президентът на ЕЦБ Christine Lagarde ще изнесе още една реч. В САЩ днес — първоначални молби за помощи при безработица и индексът на производствената активност ISM. Считаме, че индексът ISM може да повлияе на настроенията на трейдърите, но те ще останат „мечи“ поне до петък.
Кратко обобщение на горния анализ:Трейдърите могат да разглеждат цели за къси позиции в района на 1.1274 след отскок от зоната 1.1362-1.1368. Ако тренд линията бъде пробита, могат да се разглеждат следните цели за дълги позиции: 1.1504 и 1.1461.
Обяснения към илюстрациите:Нива на ценова подкрепа и съпротива (resistance/support) — дебели червени линии, около които движението може да завърши. Те не са източник на търговски сигнали.Линии Kijun-sen и Senkou Span B — линии на индикатора Ichimoku, прехвърлени на часовата графика от 4-часовата. Те са силни линии.Екстремни нива — тънки червени линии, от които цената се е отбивала преди. Те са източник на търговски сигнали.Жълти линии — тренд линии, тренд канали и всякакви други технически формации.Индикатор 1 на графиките COT — размерът на нетната позиция на всяка категория трейдъри.