Bitcoin и Ether направиха още един скок нагоре и се доближават до оформянето на истински „bull“ тренд. Все още не можем да определим причините за последния рязък ръст на дигиталните активи. Да припомним, че двете най-важни последни развития за крипто света бяха по-скоро негативни, отколкото позитивни. Централните банки (в частност Fed) започнаха парично затягане, което увеличава търсенето на „safe“ активи като банкови депозити и държавни облигации. Законопроектът CLARITY Act, предназначен да регулира криптоинвестициите в САЩ, отново не успя да напредне в Конгреса. По класическа логика криптопазарът би трябвало да падне, а не да показва нов експлозивен ръст. Както обаче предупредихме по-рано, „pump“-овете не се нуждаят от причини и в тях няма логика.
Междувременно Robert Mitchnik, ръководител на SRX Global Asset Management, представи своята прогноза за Bitcoin до края на годината. Mitchnik заяви, че ако текущият „bullish“ тренд продължи, дигиталното злато може да поскъпне до 100 000 долара до края на годината. Това е поредната смела прогноза: ако Bitcoin се купува, той ще расте. Да припомним, че трейдърите извеждат целите си или от технически сигнали, или от фундаментални събития. Фундаменталната картина продължава да показва липса на драйвери за ръст на Bitcoin. Слабото търсене на спот пазара и ниските обеми на търговия по борсите сочат крехкостта на текущия импулс. Техническите индикатори са в зоната на прекупеност. Следователно единствената разумна прогноза в момента е за спад. Това не означава, че Bitcoin задължително ще падне: ако по някаква причина — например целенасочен „pump“ — маркетмейкърите продължат да купуват Bitcoin, цената наистина ще се покачва. Но как да се прогнозират действията на големите играчи, когато няма конкретни, ясни основания за ръст? Оттук следва, че единствената база за откриване на „long“ позиции в момента е чистата вяра в по-нататъшно поскъпване.
Mitchnik също отбеляза, че ключовият фактор за ръст на първата криптовалута е ликвидността. Казано по-просто, ако паричното предлагане се разширява или капиталът излиза от други пазари, Bitcoin би бил естественият бенефициент. Колкото повече кеш държат инвеститорите, толкова по-лесно е за Bitcoin да привлече търсене. Според нас вероятността за спад на Bitcoin остава висока, както и рискът от отклонение на горната граница на дневния страничен канал.
Търговски препоръки за BTC/USD
Bitcoin показва всички признаци за начало на нов „bull“ тренд. Този тренд започва, както често се случва, с „pump“, лишен от конкретни причини. Fed не е започнала да намалява лихвите, а CLARITY Act не е приет. В краткосрочен план на дневната графика Bitcoin може да се намира в корективна фаза, тъй като цената реагира на „bearish“ FVG. Трябва да се отбележи също, че текущият пробив над дневния страничен канал може да се окаже отклонение — да, дълбоко отклонение, но все пак отклонение. Ако това е така, Bitcoin все още може да се върне към 57 500 долара. На 4-часовата графика локално могат да се разглеждат както „long“, така и „short“ позиции, но най-актуалната в момента формация е „bearish“. На 4-часовия TF може да се очаква нов спад след второто вземане на ликвидност при скорошните върхове (отклонение). Смятаме, че спад до 75 500 долара е напълно вероятен тази седмица.
Търговски препоръки за ETH/USD
На дневния TF техническата картина за Ether се промени изцяло в рамките на няколко дни. Възможно е Ether сега да започва нов възходящ тренд. Все пак трейдърите трябва да се ориентират основно по седмичната графика, където Ether може да се насочи към 4 800 долара — горната граница на петгодишен страничен канал. На дневния TF първият „bearish“ FVG не доведе до силна реакция; следващият FVG обаче би могъл. Bitcoin също е отработил най-близкия „bearish“ FVG на дневния TF, така че и двете криптовалути могат да се окажат в корективна фаза в краткосрочен план. Последните ръстове при дигиталните активи бяха движени основно от „pump“-ове. В момента има повече фундаментални причини за спад и при двете криптовалути, отколкото за устойчив ръст.
Бележки към илюстрациите
CHOCH — пробив в трендовата структура.
Liquidity — ликвидност, „stop loss“-ове и „pending“ ордери, които маркетмейкърите използват за изграждане на своите позиции.
FVG — зона на ценова неефективност. Цената преминава бързо през такива зони, което показва липсата на едната страна; впоследствие цената има склонност да се връща и да реагира в тези зони в посока на основния тренд.
IFVG — inverted fair value gap. След връщане към такава зона цената не реагира, а я пробива импулсивно и след това я ретества от другата страна.
OB — order block. Свещ, в която маркетмейкър е влязъл в позиция с цел да вземе ликвидност, за да формира собствена противоположна позиция.