Докато Bitcoin се консолидира в по-тесен търговски диапазон и се подготвя за решителен пробив в определена посока, Citi повиши своята прогноза за Bitcoin с 38%. Банката очаква BTC да достигне 113 000 долара през следващите 12 месеца, спрямо предишна прогноза от 82 000 долара. Прогнозата за ether се повиши от 2 240 на 3 028 долара, което представлява ръст от 35%.
Мащабът на ревизията личи ясно от хронологията. Предишната прогноза беше публикувана на 1 юли, когато Bitcoin се търгуваше около 60 000 долара, а цел от 82 000 долара тогава означаваше приблизително 37% потенциал за ръст. Днешната цена вече е над стария таргет, а новата цел предполага около 34% ръст спрямо нивото от 84 376 долара, регистрирано на 30 септември. Потенциалът за ръст при Ether е по-скромен: около 12% от текущите 2 700 долара.
Citi посочва завръщането на паричните потоци към ETF-ите като основен двигател и именно тук банката променя най-рязко гледната си точка. През юли тя извади нетните входящи потоци към американските крипто ETF-и от своя 12-месечен модел, като свали очакванията от 10 милиарда долара на нула заради отрицателните потоци. Сега картината е различна: Bitcoin ETF-ите привличат средства девет поредни борсови дни, като за този период са събрали около 3,1 милиарда долара. Анализаторите на банката по-рано изчисляваха, че всеки 1 милиард долара изходящи потоци оказва натиск върху цената от приблизително 3,4%. Прилагана в обратна посока, тази логика би обяснила около 10% от ръста в цената, макар че това е мое грубо изчисление, а не извод на банката. Освен това темпът на входящите потоци видимо се е забавил.
Втората част от аргумента се отнася до регулацията. Citi признава, че провалът на CLARITY Act в Сената е усложнил приемането на закон, който да уреди структурата на криптопазара, но последващите инициативи на SEC частично смекчиха негативните настроения. Хронологията: на 15 септември Сенатът гласува за прекратяване на дебата, като бяха събрани 49 гласа „за“ и 50 „против“ при необходими 60. След това, на 17 септември, SEC отвори вратата за токенизирани акции, а на 25 септември Office of Corporate Finance публикува девет отговора относно набирането на капитал чрез блокчейн. Председателят на SEC Paul Atkins заяви, че ще действа независимо от наличието на закон. На практика банката прави същия залог като пазара: че агенцията ще запълни празнината, оставена от проваленото законодателство. Слабостта на този залог е, че правилата на агенцията се отменят по-лесно от закон.
Важно е да се отбележи, че прогнозите на банката тази година следват пазара, а не го изпреварват. През март целта беше намалена от 143 000 на 112 000 долара, през юли – на 82 000 долара, а сега, след като Bitcoin поскъпна с 42,71% през третото тримесечие, тя почти се е върнала на мартенското ниво. Това не обезсилва аргументите на банката, но напомня, че таргетът от 113 000 долара се опира на входящи потоци, които вече веднъж са изчезвали.
Очаквам ревизията на Citi да даде допълнителни аргументи на „биковете“ и в идните седмици Bitcoin да запази възходящ наклон, като следващата цел да е около 86 000 долара, докато входящите потоци в ETF-ите остават положителни. Вероятно банката ще отмени това повишаване на таргета само ако средствата отново започнат да напускат фондовете, както се случи през лятото; в такъв случай прогнозата вероятно отново ще бъде понижена заедно с цената. Дотогава целта от 113 000 долара трябва да се разглежда като ориентир, а не като обещание.
Техническата картина за Bitcoin показва, че купувачите в момента се стремят да си върнат нивото от $84 900, което би открило директен път към $87 000 и след това към $89 000; пробив над $89 000 би означавал опит за връщане към бичи пазар. Отдолу се очаква появата на купувачи при $83 000. Завръщане на инструмента под тази зона може бързо да тласне BTC към $81 300. Най-отдалената низходяща цел би била около $79 400.
Техническата картина при Ethereum показва ясно задържане над $2 728, което би отворило директен път към $2 793. Най-отдалечената възходяща цел е връхът около $2 872; пробив над това ниво би подсказал за засилващи се бичи настроения и завръщане на интереса от страна на купувачите. В посока надолу се очаква купувачи да се появят около $2 668. Връщане под тази зона може бързо да тласне ETH към $2 578. Най-далечната низходяща цел би била в района на $2 486.
Какво виждаме на графиката:
- Червените линии обозначават нива на подкрепа и съпротива, при които се очаква или забавяне на движението на цената, или активно нарастване;
- Зелените линии обозначават 50-дневната подвижна средна;
- Сините линии обозначават 100-дневната подвижна средна;
- Светлозелените линии обозначават 200-дневната подвижна средна.
Пресичането или тестването на подвижните средни от цената обикновено или спира текущото движение, или поражда нов импулс на пазара.