Цената на петрола се повиши след информации, че Белият дом е поискал от Пентагона да подготви варианти за удари по Иран, които биха могли да бъдат нанесени преди междинните избори. Brent вече нарасна с около 2.7% до $104 за барел, а WTI се повиши с 2.3% и се търгува близо до $91.
Съобщенията, че се подготвят варианти за удари, противоречат на широко разпространеното виждане, че Доналд Тръмп ще избегне ескалация на конфликта с Техеран преди вота следващия месец. Ясно е обаче, че мащабът и целите на евентуални удари – както и решението дали изобщо да се пристъпи към тях – все още се обсъждат, а ограничена операция може да бъде последвана от по-сериозни действия след изборите. Тази нюансировка е важна: досега пазарите приемаха, че петролът ще бъде скъп, но предвидим; сега в цената е включен и рискът от ескалация в политически чувствителен момент за избирателите в САЩ.
Времето добави допълнителен натиск. Производители в Мексиканския залив спряха над 510 000 барела дневно – приблизително една четвърт от регионалния добив – заради приближаващата тропическа буря Isaias, която по-късно се засили до ураган. Очаква се да достигне северното крайбрежие на залива в петък вечер. При Brent това подкрепя цените чрез недостиг на рафинирани продукти – запасите от дизел вече са близо до дъната си.
Но Ормуз остава ключовият „тесен проход“. U.S. Central Command посочи, че през протока преминават около 20 милиона барела петрол на ден (без да бъде уточнен периодът на измерване) – приблизително колкото предвоенните обеми и повече от някои индустриални оценки тази седмица. Наскоро главният изпълнителен директор на Vitol спомена около 12 милиона барела дневно, а шефът на Shell говори за приблизително 80% от предвоенните доставки. Подобни разминавания обясняват защо пазарът подхожда скептично към гръмките заглавия.
Експерти по логистика отбелязват, че наемът на много голям танкер за превоз на американски суров петрол до Азия вече струва 77 милиона долара при средно 9,2 милиона долара миналата година – почти 8,5 пъти повече. Citi определи навлата като „астрономически“, като подчерта, че пазарът оценява недостиг, крехко предлагане и геополитически риск, а не само официалните данни за износа.
Атаките срещу плавателни съдове продължават. Според UKMTO, танкер беше поразен край бреговете на Катар вчера с жертви – първата регистрирана атака дълбоко в Персийския залив от около месец. Йемен остава огнище на напрежение: подкрепяните от Иран хути атакуваха две саудитски летища, при което загинаха трима души, а ръководената от Рияд коалиция заяви, че е унищожила 82 цели в отговор. Боевете около пролива Баб ел Мандеб отново възраждат опасенията за саудитския износ през Червено море, което се превърна в основен обходен маршрут на Ормуз.
Моето виждане: в следващите сесии Brent вероятно ще се търгува в диапазона около 100–105 долара, а всяко потвърждение, че ще има удари, бързо би избутало цената отново над 105 долара. Ако ураганът подмине основните платформи и производството бъде възстановено, част от рисковата премия би трябвало да се стопи, но високите навла и недостигът на дизел вероятно ще задържат Brent близо до 100 долара. За инфлацията това е лоша новина: свива пространството за пауза от страна на Фед и подкрепя очакванията за повишение на лихвите през декември. Крайното решение ще бъде политическо: докато Белият дом не реши за ударите, пазарът ще продължи да плаща за страха.
Техническа картина за петрола: купувачите трябва да преодолеят близката съпротива при $92, за да целят $96, над които пробивът ще бъде труден. Най-отдалечената цел е зоната около $100. От низходящата страна мечките ще се опитат да овладеят нивото от $89; ако успеят, пробивът на рейнджа би нанесъл сериозен удар върху биковете и би тласнал петрола към $87, с перспектива за понижение до $83.