Цената на петрола спадна, след като Доналд Тръмп заяви, че САЩ няма да нанесат удар по Иран преди междинните избори, и Brent се понижи под $103 за барел. Декемврийският контракт загуби 1.3% до $102.94, докато WTI с доставка през ноември падна с 1.2% до $90.37. Brent беше скочил с над 4% предходния ден, така че настоящата корекция само частично заличава рязкото поскъпване от четвъртък.
Пазарът възприе сигнала като пауза от повече от три седмици без настъпателни действия срещу Техеран. В публикация в социалните мрежи президентът спомена за „продуктивни“ разговори с Иран, без да дава подробности, като подчерта, че морската блокада на иранските пристанища остава напълно в сила. Вотът е насрочен за 3 ноември, контролът над Конгреса е несигурен за републиканците, а растящите цени на бензина и дизела са основно притеснение за избирателите. Затова разглеждам това решение по-скоро като вътрешнополитически ход, отколкото като промяна в политиката спрямо Иран.
Тръмп посочи показателна цифра: около 22 милиона барела били преминали през Ормузкия проток за една нощ — повече от обичайните предвоенни дневни потоци. Той не представи доказателства, а тази оценка е по-висока от последните данни от индустрията: главният изпълнителен директор на Vitol спомена за около 12 млн. барела дневно, докато U.S. Central Command съобщи за около 20 милиона. Разминаването между официалните и индустриалните данни — почти двойно — помага да се обясни защо трейдърите се колебаят да повярват в пълно възстановяване на потоците.
Ситуацията по море не се успокоява. Иран продължава нападенията в протока, а агенция Fars съобщи за няколко силни експлозии в Ормуз в късните часове в четвъртък, след като танкерите поеха по южния маршрут и се натъкнаха на мини — информацията няма независимо потвърждение. UKMTO отчита девет атаки в протока от началото на октомври.
Транспортните разходи също се превърнаха в самостоятелен фактор. Превозът на петрол от Персийския залив до Източна Азия сега струва над шест пъти повече, отколкото преди конфликта, а този рекорден скок добавя огромни разходи по цялата верига на доставки. Така цената на суровината за рафинериите нараства дори когато фючърсите са стабилни, като в крайна сметка тежестта се прехвърля върху потребителите на дизел и бензин. Подновените сражения между саудитските сили и близките до Иран хутити в Йемен добавят допълнителна несигурност.
Друг риск се крие в Мексиканския залив. Ураганът Isaias се засилва и се очаква да достигне сушата в САЩ в късните часове в петък или ранната събота, заплашвайки Алабама, Мисисипи и северна Флорида. Производителите вече са спрели добив от около 1,3 млн. барела дневно — над 60% от регионалното производство.
Моето виждане: през следващите сесии Brent вероятно ще се търгува приблизително в диапазона 98–106 долара, като основният посоков риск е нагоре — ураган, мини в Ормуз или изявления от Вашингтон могат да тласнат цената над 105 долара в рамките на ден. Устойчиво затваряне под 100 долара изглежда малко вероятно преди 3 ноември; най-вероятно низходящо движение ще намери подкрепа на това психологическо ниво.
Техническа картина при петрола: купувачите трябва да преодолеят близката съпротива при $92, за да се насочат към цел от $96, над която пробивът ще бъде труден. По-далечната цел е зоната около $100. От друга страна, мечките ще се опитат да овладеят нивото от $89; ако успеят, излизането от рейнджа сериозно ще навреди на бичите позиции и ще тласне петрола към $87 с перспектива за достигане на $83.