По време на азиатската търговия днес Bitcoin и Ether се сринаха рязко, но след това се възстановиха доста активно. Bitcoin падна под $81 000 в началото на сесията, след което се върна над $83 000 и в момента се търгува около $83 600; Ether достигна петдневно дъно от $2 450, но до сутринта се върна до $2 534. Засега пазарното равновесие до голяма степен се запазва: спадът не прерасна в срив, а купувачите бързо изкупиха поевтиняването.
Тласъкът не дойде от крипто. Акциите бяха разпродавани в Азия: южнокорейският Kospi падна с над 6% и се понижи под 6 000; акциите на Samsung Electronics и SK Hynix загубиха около 8%; фючърсите на Nasdaq се понижиха; азиатските пазари на акции удариха двумесечно дъно заради притеснения около AI. Покачващите се цени на петрола и възможното повишение на лихвите от Федералния резерв засилиха натиска. Ликвидациите за 24 часа възлязоха на около 672 млн. долара, от които 586 млн. долара в дълги позиции — стандартният сценарий на разлостяване при спад. Индексът Fear & Greed падна от 69 на 57.
На този фон двама от най-големите корпоративни купувачи отчетоха активност. Tom Lee купи 12 532 ETH за Bitmine за 31,6 млн. долара. Компанията вече държи 6 028 946 ETH на стойност 15,2 млрд. долара — приблизително 4,9% от общото предлагане на Ether; паричните средства и ликвидните ценни книжа възлизат на 612 млн. долара, а 5 067 309 ETH на стойност 12,8 млрд. долара са стейкнати, или около 84% от притежанията ѝ. Нереализираната загуба на компанията е 4,81 млрд. долара, а моите оценки поставят средната ѝ входна цена около 3 300 долара. По-важното е, че миналата седмица Lee заяви, че Bitmine ще спре да купува при достигане на 5% от предлагането и че му остават да купи около 100 000 ETH. Той е близо до този лимит, което означава, че пазарът скоро може да загуби най-видния корпоративен купувач на Ether.
Michael Saylor купи 250 BTC за 21,5 млн. долара при средна цена 86 194 долара, което е над текущите нива. Притежанията на Strategy нараснаха до 848 250 BTC на стойност 70,6 млрд. долара, а резервите ѝ в щатски долари са 5,5 млрд. долара. Но в съобщението се посочва и че компанията е обратно изкупила привилегировани акции STRC за 192 млн. долара — почти девет пъти повече от сумата, вложена в Bitcoin. Миналата седмица съотношението беше сходно: 176,3 млн. долара срещу 28,7 млн. долара. Тенденцията се запазва: големите фондове подкрепят ценните книжа на компанията, а не покупките на монети. За Bitcoin това означава, че търсенето от типа Saylor остава символично и пазарът се нуждае от приток на средства през ETF-и, които отчетоха отливи от 681,1 млн. долара за седмицата.
Базовият ми сценарий: до излизането на данните за инфлацията в САЩ на 14 октомври Bitcoin и Ether ще се търгуват в тесен диапазон, като Ether ще остава по-слаб. По-ниско от очакваното CPI ще възстанови апетита към риск и ще постави Bitcoin на траектория към 84 600 долара, докато по-силен отчет ще засили очакванията за повишение на лихвите от Фед и ще доведе до повторен тест на дъното при 81 000 долара. За Ether основните рискове са това, че Bitmine се доближава до своя лимит, както и продължаващите отливи от ETF-и.
При Bitcoin цената се търгува в тесен диапазон между подкрепа при 83 400 и съпротива при 83 900, с външни граници при 82 800 и 84 600, а планът се базира на два огледални сценария: пълен пробив и отскок. Има два варианта за вход за покупка. Първо, при потвърден пробив над 83 900: купува се с цел при 84 600, взема се печалба там и се обмисля къса позиция при корекцията надолу, при условие че цената е над 50-дневната пълзяща средна и Awesome е над нулата. Второ, отскок от 83 400, ако низходящият пробив не бъде потвърден и спадът се окаже фалшив: купува се с цел първо за връщане към 83 900, а след това към 84 600.
Продажбите са симетрични. При потвърден пробив под 83 400 се разглежда къса позиция с цел при 82 800, при условие че пълзящата средна е над цената, а Awesome е под нулата. Ако пробивът над 83 900 се окаже неуспешен и цената се върне под това ниво, открива се къса позиция от зоната на съпротива с цел за връщане първо към 83 400, след това към 82 800.
При Ether логиката напълно отразява тази при Bitcoin, но по неговата собствена ценова скала: вътрешен диапазон между подкрепа 2 522 и съпротива 2 534, външни граници 2 499 и 2 552. Купувам при потвърден пробив над 2 534 с цел 2 552, където затварям печалбата и обмислям къса позиция при корекцията надолу; условието е същото: цената да е над 50-day moving average и Awesome да е над нулата. Купувам и при отскок от 2 522; ако пробивът надолу не бъде потвърден, първата цел е 2 534, а след това 2 552.
За продажба потвърден пробив под 2 522 отваря къса позиция с цел 2 499, при условие че moving average е над цената, а Awesome е под нулата. Отскок от 2 534, когато пробивът нагоре се провали, дава къса позиция с връщане първо към 2 522, а след това към 2 499. И двата индикатора служат като филтри за отсичане на фалшиви движения, а не като самостоятелни поводи за ранно влизане, и решенията се вземат едва след като цената действително потвърди посочените нива.