Броенето на вълните на четиричасовата графика на EUR/USD стана по-сложно. На по-високия времеви интервал (долната графика) низходящият трендов сегмент е придобил формата на петвълнова структура A-B-C-D-E, която може да завърши във всеки момент, тъй като изглежда напълно формирана. Всички вълни в този сегмент са приблизително с еднакъв размер, поради което структурата се счита за корективна. Ако това допускане е вярно, след приключване на корекцията ще започне да се развива импулсен възходящ трендов сегмент с цели значително над нивото 1.2000.
На по-ниския времеви интервал (горната графика) импулсната вълнова последователност продължава да се развива и вероятно формира част от вълна E на по-високия времеви интервал. Ако действително е така, засилването на долара е близо до своя край, независимо с колко още може да поскъпне. Вълна 5 на E или вече е завършена, или е близо до завършване. И в двата случая настоящата вълнова структура подсказва, че низходящата вълнова последователност е на финален етап и на двете графики. Новинарски събития и рязка промяна в пазарните настроения доведоха до силно поскъпване на щатския долар, но броят на новите фактори, подкрепящи допълнително укрепване на долара, постепенно намалява.
Инфлацията в САЩ нарасна повече от очакванията на пазараКурсът EUR/USD спадна със 100 пункта в сряда, но след това възстанови 130 пункта. Според мен рязкото възстановяване на еврото показва, че низходящият трендов сегмент е завършен. И двете вълнови броения – на по-високия и на по-ниския времеви интервал – сочат към завършване на низходящата вълнова последователност. Ако това наистина е така, текущата ситуация предлага благоприятна възможност за покупка на евро и трейдърите могат да очакват не просто корективна вълна, а устойчив възходящ тренд.
Индексът на потребителските цени в САЩ предизвика значителна волатилност на валутния пазар вчера. В началото пазарът отново се втурна да изкупува долара, тъй като инфлацията в САЩ нарасна повече от очакваното, което потенциално сигнализира за по-„ястребова“ позиция от страна на Федералния резерв. В рамките на няколко часа обаче участниците на пазара с основание стигнаха до заключението, че по-високата инфлация едва ли ще промени позицията на FOMC по отношение на паричната политика. Казано по-просто, ако инфлацията беше надхвърлила например 4%, Fed вероятно в крайна сметка би заела по-„ястребова“ позиция, тъй като би станало ясно, че са необходими по-агресивни мерки, за да бъде върната инфлацията към 2%. В случая обаче инфлацията надхвърли очакванията само с 0.1 процентни пункта. На практика докладът промени много малко.
Широко цитираният CME FedWatch Tool също подкрепя тази оценка. Според този индикатор вероятността за затягане на политиката през септември остана практически без промяна. Вероятността за затягане през декември също остана непроменена. С други думи, пазарът продължава да очаква пауза през октомври и повишение на лихвите през декември. По-нататъшните прогнози на този етап не са особено смислени, тъй като ще зависят от развитието на конфликта в Близкия изток, изборите за Конгреса в САЩ, хода на конфликта в Близкия изток след конгресните избори и възможността за споразумение за „енергийно примирие“ между Украйна и Русия.
Въз основа на анализа на EUR/USD, валутната двойка остава в рамките на по-широката корективна трендова структура A-B-C-D-E. Въпреки това, тази структура изглежда напълно формирана и следователно може да се счита за завършена. По мое мнение, настоящите условия са благоприятни не само за покупки на евро, но и за очакване на устойчив възходящ трендов сегмент. Според по-високия времеви мащаб се очаква обменният курс да се повиши поне до нивото 1.1700–1.1800. Неуспешният опит за пробив над 1.1126, което съответства на нивото 50.0% Fibonacci корекция (долната графика, по-висок времеви мащаб), също показва, че пазарът може да се подготвя за движение нагоре.
По-високият времеви мащаб показва низходящ трендов сегмент, който е приел формата на структура A-B-C-D-E. Вътрешната вълнова структура на вълна E се разви в импулсен модел от пет вълни, който вече може да бъде завършен. Ако това предположение е вярно, ще започне да се формира нов възходящ трендов сегмент.
Основни принципи на анализаВълновите структури трябва да бъдат прости и лесни за разбиране. Сложните структури са трудни за търгуване и често включват промени в очаквания пазарен модел.Ако има несигурност относно пазарните условия, по-добре е да се стои извън пазара.Никога не може да има абсолютна сигурност относно посоката на движението на цените. Винаги използвайте защитни Stop Loss поръчки.Вълновият анализ може да се комбинира с други форми на анализ и търговски стратегии.