Двойката GBP/USD разшири стабилното си повишение в петък. Новият етап на поскъпване на стерлинга започна през нощта след изявленията на председателя на Федералния резерв Kevin Warsh. Трейдърите очевидно очакваха ястребова реторика и обещания за по-агресивни повишения на лихвените проценти в отговор на по-силните от очакванията инфлационни данни в сряда и четвъртък. Warsh обаче отказа да коментира бъдещата посока на паричната политика и пазарът интерпретира това като нежелание да се ангажира с по-високи повишения. В резултат на това доларът отслабна, въпреки че Warsh никога не е обявявал конкретни действия на Fed предварително, а решенията на FOMC не се основават единствено на неговото мнение. Въпреки това разочарованите „бикове“ за долара помогнаха за изтласкването на GBP/USD нагоре. Според нас техническите фактори движеха повишението в петък в по-голяма степен от фундаментите. Сterling дълго време се търгуваше в рамките на три припокриващи се странични канала (които неведнъж сме подчертавали), а миналата седмица изчисти ликвидността около скорошните си дъна, след като отскочи от долната граница и на трите канала. От техническа гледна точка по-вероятен остава сценарият за допълнителен ръст. Точно както едномесечното поскъпване на долара често не разполагаше с твърда обосновка, така и ралито на стерлинга може да бъде без ясна фундаментална подкрепа — но в този случай има технически аргументи в негова полза.
Технически паундът не просто показва корективно движение, а се насочва към по-силен и по-устойчив възходящ тренд. Тъй като страничните канали на дневна и седмична графика все още са валидни, логично е да се очаква двойката да се придвижи към техните горни граници.
На 5-минутната графика петък донесе четири търговски сигнала, а в ранните часове в понеделник се появи още един сигнал. Първоначалният сигнал за продажба се оказа фалшив, но последвалият сигнал за покупка донесе добър профит. Цената проби зоната 1.3301–1.3309, което даде възможност за откриване на дълги позиции, а няколко часа по-късно достигна и тества зоната 1.3369–1.3377 — трейдърите можеха да откриват къси позиции при този отскок и едновременно с това да прибират печалби. В петък вечерта и рано в понеделник цената направи двоен отскок от областта 1.3301–1.3309.
COT докладCOT отчетите за паунда показват, че некомерсиалните трейдъри са нетни продавачи от няколко месеца. Нетната позиция е отрицателна въпреки устойчивия дългосрочен възходящ тренд. Като се имат предвид събитията в Близкия изток, не е изненадващо, че търсенето на долари остава сравнително силно през 2026 г. Конфликтът между САЩ и Иран е формално поставен на пауза, но не е решен. Променящата се позиция на Фед по отношение на паричната политика също подкрепя долара, а възходящата тренд линия беше пробита — но това пробиване се случи в рамките на флет, така че не разглеждаме дългосрочния възходящ тренд като приключил.
В дългосрочен план доларът продължава да отслабва под влиянието на политики, асоциирани с Donald Trump, както се вижда на седмичната графика. Търговската война ще продължи под една или друга форма, а политиките на Trump отслабват американската валута както пряко, така и косвено. Дългосрочният възходящ тренд остава непокътнат. Според последния COT отчет (13 октомври), групата „Non?commercial“ е закрила 1 100 договора и е отворила 8 300 SELL договора — нетно намаление от 9 400 договора в нетната позиция на групата за седмицата.
Анализ GBP/USD 1HНа часовата графика GBP/USD вероятно завършва низходящ тренд, който продължи цял месец и имаше малко сериозни основания. На дневната и седмичната графика цената проби ликвидността при предишните дъна и остана в рамките на странични канали. Затова може да се очаква повишение на паунда поне до 1.3650, горната граница на страничния канал на дневната графика. Причините за поскъпването на паунда не са по-убедителни от тези за поскъпването на долара през изминалия месец.
За 19 октомври открояваме следните важни нива за търговия: 1.3042–1.3050, 1.3096–1.3115, 1.3179–1.3187, 1.3248, 1.3301–1.3309, 1.3369–1.3377, 1.3465–1.3480, 1.3588, 1.3671–1.3681. Senkou Span B (1.3231) и Kijun-sen (1.3252) също могат да дават сигнали. Препоръчва се стоп лосът да бъде преместен на ниво без загуба, след като цената измине 20 пипса в желаната посока. Линиите на Ichimoku могат да се изместват в хода на деня и трябва да се вземат предвид при идентифициране на търговски сигнали.
Днес не са планирани важни макроикономически публикации нито във Великобритания, нито в САЩ, така че вътредневната волатилност може да бъде ниска и движението в по-голяма степен техническо.
Обобщение на горния анализ:Трейдърите могат да разглеждат зоната 1.3248–1.3252 като цел за къси позиции, ако цената се затвори под зоната 1.3301–1.3309. Отскок от зоната 1.3301–1.3309 би направил зоната 1.3369–1.3377 цел за дълги позиции.
Обяснения към илюстрациите:Нива на подкрепа и съпротива (resistance/support) — плътни червени линии, около които движението може да приключи. Те не са източник на търговски сигнали.Линии Kijun-sen и Senkou Span B — линии на индикатора Ichimoku, пренесени на часовата графика от 4-часовата. Това са силни линии.Екстремни нива — тънки червени линии, от които цената преди това се е отбивала. Те са източник на търговски сигнали.Жълти линии — трендлинии, трендови канали и други технически формации.Индикатор 1 на графиките COT — размерът на нетната позиция на всяка категория трейдъри.