В понеделник USD/CHF отбеляза умерени повишения: щатският долар се възстановява след корекцията от миналата седмица, последвала рязкия спад в доходността на щатските държавни облигации. Към момента на писане на анализа валутната двойка се търгува около 0.8263, което е ръст от приблизително 0.27% за деня.
Доходността по 10-годишните щатски държавни облигации се повиши с около 7 базисни пункта до приблизително 5.13%, след като в четвъртък спадна до 5.03% — най-ниското ниво от 23 септември насам. Рязкото понижение в доходността миналата седмица беше предизвикано от разпродажби на фондовия пазар, по-специално при акциите, свързани с AI, което подтикна инвеститорите да пренасочат капитали от рискови активи към държавни облигации.
Индексът на щатския долар (DXY), който измерва стойността на долара спрямо кошница от шест основни валути, се задържа около 101.95, след като в петък се понижи до 101.58.
Доларът получава подкрепа и от отслабването на еврото, свързано с политическата несигурност и нарастващите съмнения относно устойчивостта на публичните финанси на Франция. Очакванията за допълнително затягане на паричната политика от Federal Reserve също ограничават понижението на долара.
Публикуваните миналата седмица данни за инфлацията в САЩ надминаха консенсусните прогнози. Общият CPI се повиши с 0,6% на месечна база през септември и с 3,7% на годишна база. Core CPI беше 2,6% спрямо очаквани 2,5%. Цените на производителите също се оказаха по-високи от прогнозите, което засилва опасенията, че ценовият натиск може да остане над целевото ниво на Fed от 2% за по-дълъг период.
Въпреки това, повечето пазарни участници очакват Fed да остави лихвените проценти без промяна този месец след повишението от 25 базисни пункта през септември. Председателят на Fed Kevin Warsh не даде насоки за бъдещата политика в петък, като заяви: „Не предопределям резултатите от бъдещи заседания.“ CME FedWatch в момента оценява приблизително 15% вероятност за повишение на лихвата на заседанието на 27–28 октомври и около 89% вероятност за повишение до декември.
Перспективите за допълнително затягане от Fed натежават върху швейцарския франк, особено тъй като Swiss National Bank поддържа основната си лихва на нулево ниво. Изглежда, че прагът за повишение на лихвата от страна на SNB е висок, тъй като инфлацията в Швейцария остава в диапазона на ценова стабилност от 0–2%.
В същото време търсенето на франка като „safe haven“ на фона на геополитически рискове и политическа нестабилност във Франция може да подкрепя валутата спрямо другите основни валути.
От техническа гледна точка, двойката намери подкрепа под 50-дневната EMA. Следващото ниво на подкрепа е 50-дневната SMA, под което цената може да се понижи до 100-дневната SMA. Съпротива има около 0,8280. За да намалят продавачкия натиск, „bulls“ трябва да пробият 20-дневната SMA около кръглото ниво 0,8300. Осцилаторите дават смесени сигнали, а „bulls“ загубиха част от инерцията си, за което свидетелства отрицателният RSI.
Таблицата по-долу показва процентните промени на швейцарския франк спрямо основните валути за настоящия месец. Най-силното поскъпване на франка е спрямо еврото.