Във вторник AUD/USD достигна нов месечен връх. Австралийският долар е подкрепен от възобновени надежди за дипломатически напредък между САЩ и Иран. Допълнителен натиск върху щатската валута оказаха спадащата доходност по държавните облигации на САЩ и нарастващите опасения за прекомерни оценки на акции, свързани с изкуствения интелект.
По данни на израелския Channel 12 военното ръководство на Пакистан е представило компромисен план пред иранските официални лица, който е получил предварителна подкрепа както от Вашингтон, така и от Техеран. Планът цели да предотврати по-нататъшна военна ескалация и да върне страните обратно на масата за преговори. Тези информации подобриха настроенията на глобалните пазари и подкрепиха валутите, чувствителни към апетита за риск, като австралийския долар.
Щатският долар остава под натиск, след като миналата седмица достигна многомесечни върхове. Индексът на щатския долар (DXY), който проследява движението на щатската валута спрямо кошница от шест основни валути, спадна във вторник с около 0,28% до приблизително 101,70, след като седмица по-рано се търгуваше около 103 — най-високото ниво от април 2025 г.
Напоследък щатският долар стана особено чувствителен към промените в настроенията около технологичния сектор. В продължение на месеци значителните чуждестранни капиталови потоци към американски AI акции подкрепяха търсенето на USD. Но корекцията в технологичния сектор и охлаждането на оптимизма около AI намалиха привлекателността на американските активи и оказаха допълнителен натиск върху долара.
По-ниските доходности по американските държавни облигации също ограничават подкрепата за долара. Доходността по 10-годишните облигации спадна до около 5.08% от 5.36% в началото на месеца, което сви доходностното предимство на доларовите активи и създаде по-благоприятен фон за AUD/USD.
Въпреки това, поскъпването на AUD спрямо други основни валути остава ограничено. Една от причините е решението на People's Bank of China да запази без промяна основните лихвени проценти по кредитирането. Във вторник едногодишният LPR остана на ниво 3.00%, а петгодишният – на 3.50%, в съответствие с очакванията на пазара.
Решението на PBoC отразява предпазлива позиция на фона на продължаващата несигурност около икономическите перспективи на Китай. Китай е от ключово значение за австралийския долар, тъй като е най-големият търговски партньор на Австралия и основен купувач на нейните суровини.
Друг фактор, който може да ограничи отслабването на долара, е нарастващият инфлационен риск заради скъпия петрол. Във вторник WTI се търгуваше над $100 за барел – нов месечен максимум. Атаките на Хути срещу енергийната инфраструктура на Саудитска Арабия и зачестяващите инциденти с кораби в Ормузкия проток засилиха опасенията от нарушения в доставките. По-високите енергийни разходи биха могли отново да разпалят инфлационния натиск в САЩ, което да накара Federal Reserve да поддържа по-строга политика за по-дълго или дори да пристъпи към ново повишение на лихвите до края на годината.
Проучване на Reuters, публикувано във вторник, показа, че 94 от 100 икономисти очакват Fed да запази лихвите в диапазона 3.75–4.00% на 27–28 октомври след повишението от 25 базисни пункта през септември, а всички анкитирани очакват ново повишение през декември.
Този сценарий би ограничил по-нататъшното отслабване на долара и би сдържал възходящото движение на AUD/USD. В краткосрочен план посоката на валутната двойка ще зависи от развитието в Близкия изток, цените на петрола, доходността по държавните облигации на САЩ и пазарните оценки за политиката на Fed.
От техническа гледна точка, въпреки че двойката се търгуваше над ключовото ниво 0.700, все още не е успяла да се задържи устойчиво над него при затваряне. Осцилаторите на дневната графика са в негативна територия, което сигнализира за предимство на мечките. Подкрепа идва от сближаването на няколко пълзящи средни, които осигуряват стабилен фундамент. Все пак, докато двойката не затвори над 0.700 и не пробие 200-дневната SMA, мечките вероятно ще запазят контрола.