Bitcoin продължава сравнително умерен спад, който може да прерасне в пълноценен срив. Засега движението все още изглежда корективно, но Bitcoin стабилно се плъзга надолу. Припомняме, че има немалка вероятност низходящият тренд вече да е приключил. Въпреки това причините за нов "bull" тренд остават неясни и дискусионни. Последният тримесечен ръст по същество беше движение от долната граница на дневния страничен канал към горната граница, след като първо се формира отклонение при долния ръб на канала, а след това и при горния. Отклонението в горната част беше дълбоко, но ако наистина е отклонение, в краткосрочен план Bitcoin може да се насочи към $70 800. След това цената най-вероятно отново ще се задържи в рейнджа, а перспективите ѝ ще останат неясни.
Междувременно заседанието на Federal Reserve наближава и Bitcoin е под очевиден натиск заради това. Паричната политика на САЩ остава важен фактор за Bitcoin. Трябва да помним, че Bitcoin, както и другите рискови активи, се представя най-добре при "лека" парична политика или по време на стимулиращи програми. В такива условия заемите са евтини, икономиката расте, а ликвидността се разширява, оставяйки на инвеститорите повече средства за разпределяне. Ако основната лихва се повишава, заемите поскъпват, икономиката се забавя и ликвидността се свива. Затова повишение на лихвата от Fed е негативно за криптопазара — а в момента Fed е настроен към затягане на политиката.
Трябва да отбележим и че веднага след междинните избори в САЩ Donald Trump може да възобнови военните действия с Иран, което би могло да провокира нов ръст в цената на петрола и да изтласка инфлацията нагоре. В такъв сценарий Fed може да осъществи не две, а три или четири повишения на лихвата. И все още не виждаме основания за устойчив възходящ тренд при Bitcoin.
На дневната времева рамка структурата на низходящия тренд е нарушена, така че най-вероятно "цифровото злато" официално е преминало към формиране на нов възходящ тренд. Цената отработи мечия FVG от предишния тренд, реагира на този модел и започна корекция, както се очакваше. Въпреки това пробивът през септември извън страничния канал $60 000–$82 500 все още може да се окаже отклонение, което заедно с реакцията към мечия FVG може да предизвика спад към долната граница на страничния канал. Вътре в последния мечи FVG се формира още един сигнал за продажба. Освен това се оформи и bearish order block, който също сочи на юг и потенциално може да даде още един сигнал за къси позиции.
На 4-часовата времева рамка продължава да се формира низходяща структура. Линията CHOCH в момента се намира на нивото $87 000. На дневната TF вече са получени всички необходими сигнали за низходящ обръщане, което позволява на трейдърите да откриват къси позиции. Най-добре е целите за Bitcoin да се определят по дневния страничен канал, който според нас все още е релевантен. На 4-часовата TF продължава рейндж; отклонението при горната граница на страничния канал доведе до спад към долната граница, както се очакваше. Като се има предвид броят на мечите модели и сигналите за продажба, бихме очаквали излизане от страничния канал през долната граница и по-нататъшен спад на водещата криптовалута. Последното отнемане на ликвидност при долната граница не предизвика рязък отскок, така че изглежда ликвидност на текущите нива липсва. В такъв случай вероятно спадът на "цифровото злато" ще продължи.
Търговски препоръки за BTC/USDBitcoin показва признаци за начало на нов възходящ тренд. Както обикновено, този тренд започна с pump без ясна, конкретна причина. Въпреки това в краткосрочен план на дневната TF Bitcoin може да поевтинее, тъй като цената реагира на последните два мечи FVG и формира bearish order block. Трябва да отбележим и че пробивът извън дневния страничен канал може да е отклонение — да, дълбоко отклонение, но все пак отклонение. Ако това е така, Bitcoin може да се насочи към $70 800 и дори да запази низходящия тренд, започнал миналата година. Смятаме, че в близка перспектива най-релевантни са късите позиции. Отклонението близо до долната граница на страничния канал на 4-часовата TF не е убедително, а 4-часов пробив надолу би позволил низходящото движение да се възобнови.
Обяснения за илюстрациите:CHOCH — Change of Character: пробив в структурата на тренда.
Liquidity — Ликвидност: стоп-поръчки и отложени поръчки, които маркетмейкърите използват за натрупване на позиции.
FVG — Fair-Value Gap: зона на неефективност в ценообразуването. Цената преминава бързо през такива зони, което показва отсъствие на едната страна на пазара. Впоследствие цената често се връща и реагира на тези области, продължавайки основния тренд.
IFVG — Inverted Fair-Value Gap: след завръщане в такава зона цената не реагира там, а я пробива импулсивно и след това я тества от обратната страна.
OB — Order Block: свещ, в която маркетмейкър е открил позиция с цел да вземе ликвидност и след това да изгради позиция в обратната посока.