След като ликвидността от последното низходящо свинг движение беше „изчистена“, двойката GBP/USD започна да се покачва и натрупа общо 260 пункта. Формираха се bullish order block и bullish imbalance 31, което промени техническата картина в бичи. Фундаменталният фон подкрепяше биковете през изминалата седмица, но възходящият импулс засега е спрял, след като цената срещна bearish imbalance 29. На графиката ясно се вижда реакцията на цената спрямо тази формация, което задейства корективно понижение. Целите на това понижение са два нови bullish модела, които също са видими на графиката.
Вчера посочих, че паундът може да отслабне до 1.3300, а днес двойката падна до 1.3306. Очаквам възходящото движение на паунда да се възобнови, щом корективното понижение приключи. Следващата седмица Bank of England може да затегне паричната политика, което може да съвпадне с края на корекцията и достигането на цената до двата bullish модела. Възможно е обаче дисбалансът или order block-ът също да бъдат тествани и да предизвикат реакция още преди заседанието на Bank of England. Биковете могат да предприемат ново настъпление още утре вечер, тъй като не се очаква Fed да затяга политиката допълнително през октомври, а повишението на лихвите през декември вече е „заложено в цената“ от страна на трейдърите.
Друг важен фактор за перспективите пред паунда е, че пазарът очаква Bank of England да затегне паричната политика три пъти, в сравнение с едно или най-много две повишения от страна на Fed. Dot plot-графиката също сочи още едно затягане, а последният протокол от заседанието на FOMC потвърди, че повечето централни банкери очакват само едно увеличение на лихвите. Разбира се, ходът на събитията през 2027 г. остава неясен, но това е текущата консенсусна прогноза. В резултат на това Bank of England в крайна сметка може да повишава лихвите по-агресивно от Fed през следващите месеци, което очевидно би затруднило щатския долар да продължи да поскъпва. В момента геополитическите събития са единственият сериозен източник на подкрепа за долара.
Ако Fed не беше повишил лихвите през септември и не беше сигнализирал готовност да продължи затягането на паричната политика, щях да очаквам доларът да започне да отслабва още преди месец. Това очакване остава в сила. Двойката обърна в полза на паунда и остава само да се формират бичи сигнали, които да дадат на биковете възможност да откриват дълги позиции. Според мен дългосрочната перспектива за паунда остава позитивна.
Имат ли мечките още пространство за напредък? Според мен потенциалът им е ограничен. През последния месец и половина до два месеца мечките сякаш постигнаха привидно невъзможното, изтласквайки долара до нива, които са необичайно високи за последния период. Заслужава да се припомни, че пазарът имаше основания да купува долари, но също така имаше и аргументи в полза на паунда – фактори, които трейдърите до голяма степен пренебрегнаха. В резултат на това сега пазарът може да започне да се движи в обратната посока, по начин, който е в по-голямо съответствие с фундаментите, отколкото предходният спад.
Във вторник икономическият фон позволи на мечките да натиснат паунда леко надолу. Въпреки това под текущата цена паундът разполага с две силни зони на подкрепа. Той може да намери подкрепа и в рамките на рейнджа, чието формиране започна през март тази година. Днес мечките получиха допълнителна опора от силните данни за поръчките на дълготрайни стоки в САЩ, но подобни данни може да се окажат недостатъчни, за да бъде пробит bullish imbalance 31 и order block-ът. За еврото очаквам спадът да приключи; за паунда очаквам подновен възход в съвсем краткосрочен план.
Като цяло фундаменталният фон остава такъв, че в дългосрочен план единственият сценарий, който считам за вероятен, е отслабване на щатския долар. Войната между Иран и Съединените щати не промени тази перспектива. Геополитическото напрежение накара пазара за няколко месеца да се фокусира върху статута на долара като „убежище“, но конфликтът вече премина най-острата си фаза. Бъдещият курс на паричната политика на FOMC остава неясен, докато пазарът продължава да се концентрира почти изцяло върху допълнително затягане. Това е основната причина за оптимизма на мечките. В същото време трейдърите продължават да подценяват перспективата за затягане на паричната политика от страна на Bank of England. Инфлацията във Великобритания се повишава, както и в останалата част на света, което оставя на Bank of England малко избор, освен също да повишава лихвите.
Икономически календар за САЩ и Обединеното кралствоСъединени щати — решение на FOMC за лихвения процент (18:00 UTC).Съединени щати — пресконференция на Kevin Warsh (18:30 UTC).Икономическият календар за 28 октомври съдържа две събития, и двете с голямо значение. Икономическият фон може да окаже съществено влияние върху настроенията на пазара в сряда вечерта.
Прогноза и търговски насоки за GBP/USDДългосрочната перспектива за паунда остава бичa. През последните седмици мечките доминираха на пазара, но рейнджът, който ясно се вижда на дневната графика, остава ненарушен. Liquidity sweep-ът на свинга, формиран на 1 май, задейства спад в рамките на хоризонталния рейндж. Впоследствие ликвидността беше „изчистена“ и под юнските дъна, което позволи на биковете да си върнат контрола. Поради това смятам, че краткосрочната техническа картина се е променила в полза на биковете.
За трейдърите това означава, че трябва или да задържат вече откритите дълги позиции, или да търсят нови възможности за покупки в близко бъдеще. Потенциални входни нива могат да се оформят в рамките на order block-а или bullish imbalance 31. Целта за паунда е в близост до горната граница на рейнджа при 1.3670.