Вчерашните данни от САЩ бяха силни, но това не помогна на щатския долар. Валутата остана под натиск след междинните избори, а изглежда пазарът се фокусира основно върху политиката и рисковете, свързани с Иран, вместо върху самите показатели.
Да започнем с пазара на труда. Според Bureau of Labor Statistics свободните работни места през септември почти не са се променили и са 7,5 милиона, като делът на отворените позиции е 4,5%. Назначенията останаха 5,4 милиона, с дял на назначенията 3,4%. Общият брой напуснали беше 5,3 милиона, делът на напусканията 3,3%, без промяна. Отбележете, че данните за август бяха ревизирани нагоре: отворените позиции бяха коригирани с +111 000 до 7,2 милиона, а назначенията с +79 000 до 5,3 милиона.
Най-интересна е структурата на доклада. Доброволните напускания се повишиха до 3,4 милиона, увеличение от 375 000 на годишна база. Това е сигнал за увереност сред работниците: хората напускат работа, когато очакват да намерят друга. Прекратяванията по инициатива на работодателите практически не се промениха и останаха 1,6 милиона, при дял 1,0%. След ревизията за август те бяха 1,8 милиона, така че няма признак за масови съкращения в широк мащаб. По отрасли, увеличението при назначенията и напусканията беше концентрирано в сектора на хотелиерството и храненето: назначенията се увеличиха със 158 000, а доброволните напускания – с 197 000.
Втората част от прессъобщението се отнася до промишлеността. Поръчките към фабриките нараснаха с 1,8% през септември спрямо прогноза за 1,2% и предходно увеличение от 0,3%. Това е значително по-добър резултат от очакваното и показва, че търсенето на дълготрайни и междинни стоки остава стабилно. Така пазарът на труда не се срива, напусканията са под контрол и промишлеността изненадва в положителна посока. При нормални обстоятелства тези данни биха подкрепили долара, като намалят вероятността от облекчаване на политиката от страна на Fed. Припомнете си, че основният лихвен процент сега е 3,75–4,00%, а пазарите вече бяха включили с висока вероятност ново повишение през декември. Въпреки това пазарната реакция беше сдържана.
Виждам две причини. Първо, Democrats спечелиха и двете камари на Конгреса на междинните избори, което намали политическата премия на долара. Второ, външната среда остава напрегната. Trump запазва свобода на действие в Близкия изток, затова инвеститорите не бързат да купуват долара само на базата на силни макроикономически показатели. Следващият реален тест идва в петък с доклада за заетостта за октомври, при който се очакват около 65 000 нови работни места и ниво на безработица от 4,2%.
Всичко това показва, че в момента политиката и геополитиката имат по-голяма тежест от данните. По мое мнение, без силен доклад за пазара на труда в петък и без яснота около Иран, покупките на долари ще бъдат предпазливи, а всяко влошаване на конфликта бързо би възстановило търсенето на долара като актив убежище.
Техническа картина за EUR/USD
Купувачите трябва да помислят за пробив над 1.1255. Едва тогава би било възможно тестване на 1.1300. Оттам е реалистично движение към 1.1335, но постигането му без подкрепата на големите играчи ще бъде трудно. При спад очаквам значима намеса от страна на големите купувачи едва около 1.1225. Ако там никой не се появи, ще е разумно да се изчака ново дъно при 1.1200 или да се отварят дълги позиции от 1.1170.
Техническа картина за GBP/USD
Купувачите на паунда трябва да пробият най-близката съпротива при 1.3475. Едва тогава ще е възможно движение към 1.3495, над което по-нататъшен напредък ще бъде труден. Най-отдалечената цел е около 1.3515. При спад мечките ще се опитат да поемат контрола при 1.3450. Ако успеят, пробивът на рейнджа би нанесъл сериозни щети на биковете и би тласнал GBP/USD към 1.3425 с перспектива за разширяване на движението до 1.3395.