В сряда златото (XAU/USD) продължи да се покачва стабилно през целия ден, като многократно достигаше нови седмични върхове и се доближи до 20-дневната пълзяща средна (SMA) на фона на широкообхватно отслабване на щатския долар. Победите на Демократическата партия в Камарата на представителите и в Сената увеличиха вероятността от политическа блокада във Вашингтон. В допълнение, нарастващата политическа несигурност подтикна инвеститорите да пренасочат капитал към активи-убежища, което доведе до спад в доходността на американските държавни облигации. Това оказа натиск върху долара и оказа подкрепа на ценния метал.
Въпреки това, ястребовите очаквания по отношение на решенията на Federal Reserve за паричната политика ограничават по-нататъшния ръст на златото. Според инструмента FedWatch на CME Group, пазарните участници оценяват на близо 80% вероятността за повишение на лихвения процент на заседанието на Федералния резерв през декември. Тези очаквания се засилиха след публикуването във вторник на доклада JOLTS на Министерството на труда на САЩ за свободните работни места и текучеството на работната сила, който показа, че наемането остава стабилно през септември. По-конкретно, броят на свободните работни места се увеличи до 7,523 милиона спрямо ревизирания нагоре показател за август от 7,190 милиона. В комбинация със стабилния икономически растеж и устойчивия ценови натиск, тези данни засилват очакванията за допълнително затягане на паричната политика от страна на Federal Reserve в краткосрочен план, като задържат златото под съпротивата в зоната $3 970–$3 977, където се намира 20-дневната SMA.
Междувременно, геополитическата рискова премия остава повишена въпреки опитите за намиране на дипломатическо решение на конфликта между Съединените щати и Иран, който продължава вече осем месеца. Според последните информации, във вторник президентът Donald Trump заяви пред Financial Times, че Съединените щати нямат непосредствени планове за нанасяне на удар по Иран, въпреки че израелският премиер Benjamin Netanyahu намекна за евентуална атака към края на тази седмица.
В същото време, високопоставен ирански служител заяви пред Reuters, че протокът Хормуз ще бъде отворен отново само ако санкциите бъдат отменени и военноморската блокада на САЩ бъде прекратена. Освен това, Ислямската революционна гвардия на Иран (IRGC) заяви, че четири танкера, които са се натъкнали на мини южно от протока Хормуз, са били унищожени. Тези събития увеличават рисковете за доставките на петрол и засилват опасенията за инфлация, подхранвана от волатилните цени на енергията. Това от своя страна създава условия, които биха могли да подтикнат Federal Reserve към допълнително затягане на паричната политика.
Днес трейдърите трябва да изчакат публикуването на макроикономическите данни от САЩ, за да идентифицират по-добри възможности за търговия. Сред тях са докладът за заетостта в частния сектор на ADP и ISM Services PMI. Освен това, нови геополитически развития биха могли да осигурят допълнителен импулс за цената на златото. Вниманието следва да остане насочено към петъчния доклад за неселскостопанската заетост в САЩ (NFP) – ключов показател, който ще повлияе на търсенето на щатския долар и ще определи краткосрочната посока на движението на благородния метал.
Въпреки това, предвид текущия фундаментален фон, би било разумно да се изчака потвърждение, че възходящият импулс се запазва, преди да се заключи, че XAU/USD е формирал дъно и е готов за по-нататъшно възстановяване след спада до дъното, отбелязано миналия петък, което беше най-ниското ниво от септември 2025 г. насам.
От техническа гледна точка XAU/USD запазва низходящо пристрастие, като се търгува под 20-периодната проста пълзяща средна (SMA) и всички останали ключови нива на SMA. Осцилаторите се намират в отрицателна територия, което потвърждава предимството на продавачите. Най-близката съпротива е 20-дневната SMA. Ключова подкрепа е разположена при $2 870, където купувачите могат да се опитат да спрат спада, ако натискът от страна на продавачите се запази.