Bitcoin отново разочарова трейдърите, които непрестанно очакват водещата криптовалута да поскъпне. Миналата седмица пазарът претърпя пореден рязък спад, въпреки че „цифровото злато“ демонстрира силно възстановяване непосредствено след изборите за Конгрес в САЩ. Това възходящо движение накара много трейдъри да повярват, че спадът е приключил, само за да последва ново възобновяване на низходящото движение малко по-късно.
Към момента движението все още се разглежда като корективно. Въпреки това Bitcoin продължава да се понижава все по-последователно, въпреки редовните възходящи корекции. Трябва да се отбележи, че не може напълно да се изключи възможността низходящият тренд да е приключил. Въпреки това причините за нов бичи тренд остават неясни и спорни.
Последното рали при Bitcoin, което продължи три месеца, по същество беше движение от долната граница на рейндж канала до неговата горна граница на дневната графика. Това стана след формиране на отклонение под долната граница и впоследствие отклонение над горната граница. Отклонението над горната граница беше значително, но ако наистина се окаже отклонение, сега Bitcoin се насочва към нивото от 70 800 долара. „Цифровото злато“ се върна в рейндж канала, което прави движението към неговото 50% ниво логичен и технически обоснован сценарий.
Междувременно капиталът продължава да изтича от спот ETF-и върху Bitcoin. Освен това последният спад на водещата криптовалута предизвика вълна от ликвидации на обща стойност 1 милиард долара. Остава въпросът: защо толкова много експерти продължават да обсъждат приток на капитал в ETF инструменти през 2026 г., когато капиталът се отдръпва от рисковите активи през цялата година? Както беше отбелязано по-рано, Bitcoin има нужда или от фундаментална подкрепа, или от достатъчно търсене, за да изгради бичи тренд. В момента обаче търсенето липсва.
Спот търсенето остава ниско, а фючърсното търсене по-често допринася за спадове в „цифровото злато“, отколкото за поскъпване. Причината е, че всяко низходящо движение в цената задейства вълни от принудително затваряне на позиции заради близко поставени Stop Loss поръчки. Освен това, предвид общия фундаментален фон, е трудно да се разбере на какви фактори се основават очакванията на много експерти за нов исторически максимум (ATH) до края на годината, докато Strategy продължава да купува монети, използвайки практически всички налични средства. От тази гледна точка по-нататъшни спадове остават по-вероятният сценарий.
BTC/USD: Общ поглед на 1-дневна графика
На дневната графика структурата на низходящия тренд беше нарушена. Затова „цифровото злато“ официално може да е започнало формирането на нов бичи тренд. Въпреки това цената достигна низходящ Fair Value Gap (FVG) от предишния тренд и реагира на този модел, което предизвика корекция.
Движението през септември извън границите на рейндж канала 60 000–82 500 може да представлява отклонение. В комбинация с реакцията към два низходящи FVG, това може да провокира спад към долната граница на рейндж канала.
Тази седмица Bitcoin също коригира към най-близкия низходящ FVG и получи ясна низходяща реакция, което доведе до формирането на нов сигнал за продажба. Затова низходящият тренд и страничното движение все още не се считат за приключили.
Структурата на низходящия тренд продължава да се развива на 4-часовата графика. Линията CHOCH понастоящем се намира на 81 200. На дневната графика вече са налице всички необходими низходящи сигнали за обръщане, което позволява на трейдърите да откриват къси позиции.
Целите на Bitcoin към момента е най-добре да се определят с помощта на рейндж канала на дневната графика, който от тази гледна точка остава валиден. Структурата на тренда е низходяща на 4-часовата графика, докато на дневната Bitcoin реагира на пореден низходящ модел.
След това последва нов спад. Формира се още един низходящ FVG, към който цената все още не е успяла да коригира. Реакция в тази зона може да предизвика ново низходящо движение.
Търговски препоръки за BTC/USD
Bitcoin направи опит да изгради нов възходящ тренд, но фундаменталният фон, спот търсенето и последните новини остават твърде негативни, за да подкрепят очаквания за устойчиво възстановяване.
В краткосрочен план Bitcoin може да продължи да се понижава на дневната графика, тъй като цената вече е реагирала на три низходящи FVG и е формирала низходящ Order Block (OB). Излизането извън границите на рейндж канала на дневната графика се тълкува като отклонение.
Вследствие на това Bitcoin е генерирал низходящ сигнал за обръщане и се насочва към нивото от 70 800 долара. Низходящият тренд не се счита за завършен. Късите позиции в момента са по-актуални от дългите.
Сред текущите технически модели особено внимание следва да се обърне на низходящия FVG на дневната графика, в чиято близост беше генериран сигнал за продажба. Нов низходящ FVG се формира и на 4-часовата графика. Реакция в тази зона може да предостави на трейдърите възможност да откриват допълнителни къси позиции.
Обяснения на илюстрациите
CHOCH (Change of Character) – Пробив в съществуващата тренд структура.
Liquidity – Stop Loss поръчки и чакащи поръчки, които маркет мейкърите използват за натрупване на позиции.
FVG (Fair Value Gap) – Зона на ценова неефективност. Цената преминава през такива зони много бързо, което показва значителен дисбаланс между покупките и продажбите. Впоследствие цената има склонност да се връща към тези зони и да реагира в посока на доминиращия тренд.
IFVG (Inverse Fair Value Gap) – Обърната зона на ценова неефективност. Когато цената се върне към такава зона, тя не реагира, а вместо това я пробива с силен импулс и след това я тества от противоположната страна.
OB (Order Block) – Свещ, свързана с отварянето на позиция от маркет мейкър, целящо да се „улови“ ликвидност за установяване на позиция в противоположната посока.