Глобалните индекси са на път да отбележат най-доброто си двудневно повишение от над три месеца. Индексът MSCI All Country World се повиши с 0,4% след скок от 2,2% в понеделник. В Азия начело беше южнокорейският, доминиран от чип компании Kospi, с ръст от 4,4%, последван от повишения в Япония и Тайван. Фючърсите на S&P 500 са нагоре с около 0,2%, фючърсите на Nasdaq 100 са почти без промяна, а европейските пазари добавиха 0,9%. Припомняме, че седмица по-рано индексът MSCI затвори на шестмесечно дъно, а на 5 ноември Nasdaq 100 се срина с 6,4% само в една сесия. В понеделник американските индекси отчетоха най-силната си сесия от около седем месеца: Nasdaq 100 нарасна с 3,4%, а индексът на американските производители на чипове добави близо 7%.
Основният двигател зад възстановяването е петролът. Brent падна под 92 долара за барел, след като се понижи с почти 6% в понеделник, и в момента се търгува на нивата от август, в сравнение с около 116 долара на 30 октомври. Donald Trump заяви, че няма да са необходими нови удари по Иран, а пазарът възприе това като знак, че конфликтът може да затихва след междинните избори, които подчертаха политическата му слабост.
Имайте предвид, че разпродажбата от миналата седмица започна с политиката. Производителите на чипове понесоха основния удар, след като пазарът видя победите на демократите и в двете камари като заплаха за по-строг надзор върху AI сектора. Още на 4 ноември резултатите се разглеждаха като благоприятни за най-големите технологични компании, тъй като по-активната роля на държавата би могла да ограничи разходите за центрове за данни, но до 5 ноември разказът се обърна — а призивите на избраната за губернатор на Тексас Gina Hinojosa за мораториум върху нови центрове за данни усилиха страховете. Разпродажбата беше движена повече от пазарно позициониране, отколкото от фундаментални фактори, а реториката на демократите в Тексас вече започва да омеква.
Anthropic пусна обновени версии на моделите Mythos и Fable преди отдавна очакваното си IPO. Reuters съобщава, че компанията е подала и след това оттеглила документ, според който е възможно да набере до 69.3 милиарда долара. За сравнение, приходите на Anthropic за третото тримесечие бяха приблизително 17 милиарда долара с 12-кратен ръст, а подаването на документите е било в края на октомври. Пазарните слухове подсказват, че IPO-то може да се състои още на 19–20 ноември.
Основният фокус днес обаче е инфлацията в САЩ за октомври. Очаква се общият CPI да е +0.3% на месечна база след +0.6% през септември; базовият – +0.2% след +0.3%. Някои смятат, че Fed ще спре повишенията, ако инфлацията продължи да се охлажда, а по-слабите разходи за AI заедно с по-ниските цени на петрола засилват този аргумент. Въпреки това Goolsbee и Barkin говориха на 9 ноември за устойчива инфлация, така че паузата засега остава гледна точка на част от пазара, а не консенсус сред регулаторите.
По отношение на техническата картина на S&P 500, непосредствената задача пред купувачите днес е да преодолеят нивото на съпротива от $7 574. Това би потвърдило възходящия импулс и би открило пътя към $7 607. Също толкова важно за „биковете“ е да запазят контрол над нивото от $7 633, което би подсилило позициите на купувачите. В случай на низходящо движение при спад в апетита към риск, купувачите трябва да защитят зоната около $7 544. Пробив под това ниво бързо би върнал инструмента към $7 518 и би открил пътя към $7 495.