新西兰元/美元。鹰派信号,但前景模糊:新西兰储备银行没有帮助新西兰元

上周,新西兰央行(Reserve Bank of New Zealand)立即将利率上调了50个基点。大多数专家预测会上涨25个百分点,因此新西兰元兑美元汇率飙升,接近69个百分点的边界。然而,纽元兑美元多头未能扭转下跌趋势——就在同一天,空头把握住主动权,导致纽元兑美元暴跌近150点。今天,新西兰元已经在第67位的底部交易,准备冲击支撑位0.6700。

根据4月会议的结果,新西兰储备银行不仅提高了利率,而且还宣布了朝着这个方向采取的进一步措施——然而,有一个重要的警告。自去年10月新西兰消费者价格指数(cpi)上涨至近6%以来,新西兰央行已经进行了四轮加息。伴随4月份会议的声明显示,中国央行同意采取所谓的"阻力最小路径",其实质是进行几轮50个基点的加息("现在加息,而不是以后加息"),之后暂停。市场将这种做法解读为收紧货币政策进程放缓的信号。这就是新西兰元在上升到第69位后急剧下降的部分原因。总的来说,新西兰储备银行已经指定了一个大致的"最终点"——至少在当前加息周期的框架内是这样。因此,尽管货币政策实际收紧,中央银行还是对新西兰元施加了压力。

公平地说,必须承认,即使没有这种情况,纽元兑美元的多头实际上也没有机会扭转下跌趋势(确实没有)。经济下行的主要火车头是美元,由于抗风险情绪增强,以及对美联储(fed)进一步行动的鹰派预期增强,美元变得更加昂贵。美元指数今天突破100点大关(这是两年来的第一次!),反映出交易者对美元的兴趣增加。只有在美元走弱的情况下,纽元兑美元才有可能出现修正性增长,特别是趋势逆转。新西兰对此没有独立的理由,特别是考虑到市场对新西兰央行会议强硬结果的反应。

值得注意的是,今天世界上许多交易平台都是关闭的,因为天主教徒在星期一庆祝复活节。通常,这种"半周末"日的特点是流动性低、波动性弱。但今年的情况截然不同:美元在整个市场上的势头正在增强,引发了非常大的价格波动。过去两周,美元得到了美联储的有力支持。特别是在上周,美联储公布了会议纪要,根据该纪要,美联储准备在"一次或多次会议"上加息50个基点。公开市场委员会(Open Market Committee)代表随后的评论增加了这种情况发生的可能性。在5月份的会议上,几乎所有人都支持加息50个基点,而且他们中的许多人没有排除6月份加息50个基点的可能性。在这种前景的背景下,美国国债收益率大幅上升,令美元受益。特别是10年期美国国债收益率升至2.840%。这是多年来的高点:收益率上一次达到这一水平是在2018年11月。

当然,纽元兑美元也面临风险偏好下降的压力。俄罗斯和乌克兰之间旷日持久的谈判(到目前为止毫无结果)令投资者担忧:"滞胀的幽灵"不仅笼罩着欧洲地区。此外,贸易商还对"台湾问题"感到担忧,特别是在中国大陆在台湾附近进行军事演习的背景下。此前,中国对美国国会议员访问台湾表示了强烈抗议。所有这些因素都降低了人们对高风险几维鸟的兴趣。与此相反,安全的美元开始再次获得上涨势头。目前,趋势逆转或大规模回调还没有先决条件。

技术面也显示纽元兑美元的下行趋势进一步发展。建议使用该货币对的任何上行回调来打开空头头寸。该货币对在日线图上位于布林带指标的下界,以及Kumo云的下界(0.6730)。如果空头能够稳定在该目标下方,我们可以考虑做空第一个目标位0.6700和主要目标位0.6600——周线图上布林带指标的下行线。