澳幣兌美元展現出相當強勁的抗壓能力，使得 AUD/USD 的買方能夠在價格回落時逢低做多。在匯價大幅下挫至 0.6947（這是中東戰爭爆發後的初步反應）之後，該貨幣對隨即反彈，並在 0.70 一線附近企穩。週二時，澳幣已開始逼近今年的高位，突破了 0.7110 的阻力水準（四小時圖上 Bollinger Bands 指標的上軌）。這一價格走勢可以用數項基本面因素來解釋。
澳洲嚴重依賴進口石油（該國約 90% 的原油及石油製品依賴進口），因此，一旦「黑金」價格大幅上漲，勢必會影響通膨走勢，而在中東衝突爆發前，澳洲的通膨就已經在快速升溫。據多位專家估算，在目前油價（Brent 原油每桶 90–95 美元）水準下，燃料價格對單季通膨的貢獻約為 0.1–0.2 個百分點。
同時也必須記得，燃料價格上漲會推升物流成本，而這種影響幾乎會「滲透」到所有產業。澳洲大多數商品都是透過卡車運輸到全國各地，因此柴油價格上漲將迫使零售商重新調整許多商品的售價。航空燃油上漲則會反映（而且已經開始反映）在機票價格上，這一點對每年國內客運量達 6,000 萬人的澳洲來說尤其重要，如此種種不一而足。與此同時，在中東局勢升溫之前的 1 月，澳洲央行重點關注的修正平均通膨指數已加速升至 3.4%，創下 2024 年 10 月以來的新高。
這也引出了說明澳元走勢的第二個基本因素：即澳洲央行的鷹派立場。上週，澳洲央行（RBA）行長 Michelle Bullock 發出鷹派訊號，表示央行「未必需要等到第一季通膨數據出爐才再度升息」。由於季度數據將於 4 月公布，而下一次 RBA 會議就在下週，央行在本月收緊貨幣政策參數的機率並非為零。
與此同時，美國聯準會在 2 月就業報告（Non-Farm Payrolls）疲弱的背景下，明顯軟化了措辭。值得注意的是，美國上月失業率升至 4.4%，非農就業人數意外減少 9 萬人。這一結果導致市場對長期前景的預期出現調整。市場參與者仍然認為，聯準會在春季會議上將維持所有貨幣政策參數不變，但同時也認為，聯準會在 6 月降息 25 個基點的機率約為 50%。
在 RBA 發出鷹派訊號的背景下，聯準會的立場顯得較為鴿派。聯準會與 RBA 之間逐漸擴大的政策分歧，有利於 AUD/USD 多頭。
眾所周知，澳洲經濟與中國關聯緊密，因此任何來自中國的重要宏觀數據，都會對澳元產生顯著影響。這一次，澳元對中國通膨加速作出了正面反應。數據表現意外強勁：整體 CPI 在 1 月加速升至 1.3%（為三年來最高），而 12 月僅成長 0.2%。剔除食品與能源價格的核心通膨跳升至 1.8%，創下 2019 年 3 月以來最高水平。就連生產者物價指數也出現「轉暖」跡象。儘管 PPI 仍處於負值區間，但跌幅在 1 月有所收斂（1 月為 -0.9%，前值為 -1.4%）。
由於中國通膨對 AUD/USD 的走勢具有直接影響（澳洲經濟在很大程度上仰賴中國需求），這份強勁的數據自然被解讀為利多澳元。
綜上所述，目前的基本面背景有利於 AUD/USD 進一步走高。
從技術面來看，該貨幣對在日線圖上位於布林帶中軌與上軌之間，且站在所有 Ichimoku 線之上，顯示出多頭的「排列」訊號。類似的型態也出現在其他週期上——H4 與 W1。操作上宜利用回調逢低作多：首個目標看向 0.7150（日線圖布林帶上軌），主要目標則位於 0.7200（週線圖布林帶上軌）。