Alphabet poprvé v historii překonala hodnotu 3 bilionů dolarů, ale Nvidia pokazila investorskou párty

Americké akciové trhy v pondělí solidně posílily a S&P 500 i Nasdaq opět překonaly intradenní historická maxima, zatímco se pozornost investorů obrací nadcházejícímu zasedání Fedu.

Akcie Tesly vyskočily o 3,6 % poté, co z dokumentace vyplynulo, že CEO Elon Musk v pátek dokoupil akcie automobilky za téměř miliardu dolarů.

Mateřská společnost Googlu, Alphabet, překonala historický milník – tržní kapitalizace firmy poprvé v historii překročila hranici 3 bilionů dolarů.

Všechny oči se nyní upínají k zasedání Federálního výboru pro otevřený trh (FOMC), které proběhne 16.–17. září. Většina investorů očekává, že Fed sníží sazby o 25 bazických bodů, k čemuž vedou i nedávná slabší data z amerického trhu práce.

Minulý týden zaznamenaly hlavní americké indexy další růst. V pátek Nasdaq i S&P 500 opět dosáhly historických maxim, což podtrhuje pokračující sílu technologických titulů.

Výkon indexu Dow Jones omezily akcie společností McDonald's a Procter & Gamble.

Akcie CoreWeave vyskočily o 7,6 % po oznámení, že firma uzavřela s Nvidií dohodu, podle které výrobce čipů odkoupí veškerou neprodanou cloudovou kapacitu CoreWeave. Úvodní hodnota kontraktu je odhadována na 6,3 mld. dolarů. Zároveň firma Kerrisdale Capital zveřejnila, že sází na pokles CoreWeave.

V úterý akcie v Asii dále rostly a dolar oslabil. Obchodníci sázejí na to, že Fed tento týden skutečně obnoví cyklus snižování sazeb a nevyloučí další snížení v budoucnu.

Trhy příliš nehnuly poslední politické novinky z Washingtonu. Senát těsně schválil nominaci Stephena Mirana do Rady guvernérů Fedu, zatímco odvolací soud zamítl žádost Donalda Trumpa o odvolání guvernérky Fedu Lisy Cook.

Tato rozhodnutí však pravděpodobně nijak neovlivní výsledek středečního verdiktu Fedu. Čtvrtprocentní snížení sazeb je plně započítáno v očekáváních trhů.

Očekávání uvolněnější měnové politiky probouzí pozitivní sentiment a žene akcie na nová maxima. To potvrzuje pokračující důvěru investorů.

MSCI index asijsko-tichomořských akcií mimo Japonsko v úterý vzrostl o 0,7 % a dostal se na nejvyšší úroveň za více než čtyři roky. Japonské benchmarky Nikkei a Topix rovněž stanovily nová rekordní maxima.

Futures na EUROSTOXX 50 zůstávají beze změny, futures na FTSE přidaly 0,08 % a na DAX +0,03 %.

Trhy vyhlížejí nové projekce (tzv. dot plot) i komentáře předsedy Fedu Jeroma Powella, které napoví o tempu a rozsahu možného uvolňování. Deriváty v tuto chvíli reflektují očekávání snížení sazeb o 127 bazických bodů do poloviny roku 2026 – tedy vše, co nebude "holubičí", může trhy zklamat.

Index Hang Seng v Hongkongu se zvedl o 0,08 %, čínský blue-chip index CSI300 mírně oslabil o 0,38 %.

Futures na Nasdaq přidaly 0,14 %, S&P 500 futures vzrostly o 0,08 % – oba indexy navazují na pondělní rekordní maxima.

Akcie Nvidie v pondělí mírně oslabily poté, co Peking obvinil tohoto výrobce AI čipů z porušení antimonopolních pravidel, což je další eskalace sporů mezi USA a Čínou.

Washington a Peking oznámily rámcovou dohodu, která přivede TikTok pod kontrolu USA. Konečné schválení se očekává v pátek během hovoru Donalda Trumpa s čínským prezidentem Si Ťin-pchingem.

Snížení sazeb Fedu výrazně zatížilo dolar, který se v úterý propadl na nejnižší úroveň od konce července vůči koši hlavních měn.

Britská libra vystoupala na 1,3624 USD, což je nejvyšší úroveň za poslední více než dva měsíce. Euro následovalo a dosáhlo 1,1787 USD, maxima od 24. července.

Australský dolar citlivý na riziko dosáhl desetiměsíčního maxima na úrovni 0,6677 USD, poté však mírně oslabil a seanci zakončil poklesem o 0,1 % na 0,6662 USD.

Výnosy amerických státních dluhopisů zůstaly po předchozím poklesu prakticky beze změny: dvouletý dluhopis na 3,5366 %, desetiletý na 4,0375 %.

Futures na ropu Brent přidaly 0,25 % na 67,61 USD za barel, americká WTI posílila o 0,27 % na 63,47 USD za barel.

Spotové zlato vyskočilo na nové historické maximum 3689,27 USD za unci, posílené slábnoucím dolarem a očekáváním dalšího uvolňování Fedu.