Bitcoin a ethereum pokračují v korekci po výrazných poklesech, ale poptávka zůstává nízká, takže myšlenky na "býčí" trend jsou v současné době neopodstatněné. Mnoho odborníků poznamenává, že "dno" trhu by se mohlo vytvořit v rozmezí 40 000 až 55 000 USD, ale podle našeho názoru ani toto rozmezí nemusí představovat konečnou zastávku. Mnoho obchodníků si zvyklo věřit, že cena bitcoinu bude donekonečna růst, nebo se pouze řídí společností Strategy. Domníváme se však, že bitcoin může volně klesnout až na úrovně z roku 2022, a to navzdory ujištěním Kiyosakiho, Wood a Saylora. Je třeba si uvědomit, že bitcoin není fyzické zlato, ani za ním neexistují reálná aktiva, jako jsou podniky a nemovitosti. Neexistují žádné technické známky toho, že by se klesající trend etherea ani bitcoinu skončil.
Odborníci mezitím nadále poukazují na odliv kapitálu ze spotových ETF nástrojů. Zprávy ukazují, že za posledních 30 dní bylo z fondů vybráno přibližně 6,5 mld. USD, což představuje největší měsíční odliv kapitálu od jejich spuštění na začátku roku 2024. Spotové ETF zpočátku poskytovaly rychlý přístup ke kryptoměnám, což bylo pro investory velmi výhodné. Nemuseli si otevírat účty na kryptoměnových burzách, aby si mohli koupit bitcoin nebo ethereum, ukládat různé přístupové klíče ani se zabývat převody mezi peněženkami a kryptoměnovými burzami. Nákup bitcoinu prostřednictvím ETF byl tedy mnohem snazší než prostřednictvím burzy. Tato skutečnost bitcoinu během býčího trendu pomohla, zatímco během medvědího mu způsobila další problémy. Pokud je snazší bitcoin prostřednictvím ETF koupit, pak je také snazší ho tímto způsobem prodat.
Společnost Galaxy Research poznamenala, že prodeje prostřednictvím spotových nástrojů rostou a že se již nejedná o ojedinělý incident, náhodu ani událost vázanou na nějaký konkrétní faktor. Nyní se jedná o trend odlivu kapitálu. Společnost BlackRock naznačuje, že odliv kapitálu z některých spotových nástrojů by mohl znamenat příliv kapitálu do jiných. Podle společnosti BlackRock se institucionální investoři bitcoinu úplně nevzdávají, ale za současných okolností jednají mnohem opatrněji než dříve. Pokud se však bitcoin spoléhá pouze na vnitřní poptávku, bude pro něj extrémně obtížné se zotavit nebo zahájit nový býčí trend. V současné době se velcí investoři více zaměřují na sektor umělé inteligence a technologické akcie. Pouze Strategy nadále nakupuje bitcoin za všechny peníze.
Bitcoin nadále formuje plnohodnotný sestupný trend a korekci proti němu. I nadále očekáváme pokles s cílem na 57 500 USD (úroveň 61,8 % Fibonacciho retracementu z tříletého vzestupného trendu) a stále neexistují známky blížícího se býčího trendu. Poslední medvědí FVG se vytvořila v rozmezí 68 000–70 700 USD, což z této oblasti činí Point Of Interest (POI) pro krátké pozice v nadcházejících týdnech. Ve 4hodinovém grafu se kryptoměna může v blízké budoucnosti nacházet v býčí korekci, takže pokud obchodníci chtějí obchodovat proti trendu, mohou zvážit malé long pozice z býčích patternů. Korekce však může kdykoli skončit.
V denním časovém rámci pokračuje sestupný trend, který začal loni v srpnu. Klíčovým prodejním patternem zůstává medvědí order block v týdenním časovém rámci. Nedomníváme se, že současný sestupný trend skončil, protože neexistují známky jeho obratu ani u bitcoinu, ani u etherea. V blízké budoucnosti by ethereum mohlo obnovit pokles s cíli na 1 391 USD a 788 USD, pokud bitcoin zareaguje na medvědí FVG v denním časovém rámci. Do té doby lze ve 4hodinovém časovém rámci zvážit malé long pozice z býčích patternů. Trh reagoval na poslední býčí FVG, ale růst je velmi slabý. Obchodníci by si měli pamatovat, že korekce je pouze korekce – mnohem lepší je obchodovat s trendem.
Vysvětlení použitých pojmů:CHOCH – Change of character. Prolomení struktury trendu.
Liquidity – Likvidita. Stop Loss pokyny obchodníků, které tvůrci trhu využívají k akumulaci svých pozic.
FVG – Fair Value Gap. Cena touto oblastí prochází velmi rychle, což naznačuje úplnou absenci jedné strany trhu. Následně má cena tendenci se vrátit a obdržet reakci z těchto oblastí.
IFVG – Inverted Fair Value Gap / obrácená FVG. Po návratu do takové oblasti cena nereaguje, ale impulsivně ji prorazí a následně otestuje z druhé strany.
OB – Order Block. Svíčka, na jejímž základě tvůrce trhu otevřel pozici, aby využil likviditu a vytvořil si vlastní pozici v opačném směru.