Americké akciové indexy včera uzavřely smíšeně. Index S&P 500 klesl o 0,37 %, Nasdaq 100 oslabil o 1,32 %, zatímco Dow Jones Industrial Average vzrostl o 0,28 %.
Technologický sektor stál v čele poklesu už druhou seanci po sobě. Index MSCI All Country World klesl o 0,5 % a asijské trhy ztratily více než 2 % poté, co uzavřely na rekordních maximech. Epicentrem výprodeje byl opět jihokorejský index Kospi, který klesl o více než 6 % uprostřed obnovených obav, že růst výrobců čipů se stal příliš napjatým. Dnes ráno klesly futures kontrakty na index S&P 500 o přibližně 0,8 % a futures na Nasdaq 100 o přibližně 1,3 %.
Tato korekce vypadá spíše jako výběr zisků než jako změna trendu. Investoři snižují pozice v letošních velkých vítězích kvůli dvěma klíčovým nejistotám: průběhu jednání mezi USA a Íránem a nadcházejícím čtvrtletním hospodářským výsledkům. Rostou také obavy z návratnosti bezprecedentních investic do infrastruktury umělé inteligence – když je sektor tak bohatě oceněn, jakýkoli náznak zklamání vyvolává ostré reakce.
Paradoxem dne je, že ropa oslabuje, ale trh neslaví. Brent klesla pod 78 USD po pondělním poklesu o více než 3 % v důsledku pokroku v prvním kole jednání mezi USA a Íránem. USA udělily Íránu 60denní licenci k prodeji ropy na mezinárodním trhu, což je pro Teherán ekonomická záchrana. Trhy se však více obávají nočního poklesu amerických technologických společností, než aby je uklidňovala nižší cena ropy. Dominuje sentiment vyhýbání se riziku a i pozitivní titulky jsou obvykle vnímány skrze negativní prizma.
Drahé kovy a kryptoměny také klesaly: zlato ztratilo přes 1 %, stříbro spadlo o více než 3 % a bitcoin klesl o více než 1 %. Logika je známá – inflační obavy a jestřábí Fed převládají nad geopolitickou úlevou. Výnosy amerických státních dluhopisů se po pondělním poklesu stabilizovaly. Americký dolar posílil vůči většině měn, zatímco japonský jen zůstal poblíž nejslabších úrovní od roku 1986.
Technicky analýza S&P 500 naznačuje, že dnešním hlavním úkolem kupujících je překonat bezprostřední rezistenci na úrovni 7 404 USD. To by ukázalo obnovené růstové momentum a otevřelo cestu k 7 427 USD. Ovládnutí úrovně 7 451 USD by dále posílilo býčí scénář. Na opačné straně musejí kupující bránit oblast kolem 7 380 USD. Proražení pod tuto hladinu by index rychle stlačilo zpět na 7 355 USD a otevřelo cestu k 7 339 USD.