Bitcoin se zotavil na 8 000 USD a pravděpodobně bude pokračovat směrem k jediné medvědí FVG v denním grafu. Každopádně se jedná o jedinou oblast zájmu pro otevírání nových krátkých pozic v denním časovém rámci. Je důležité pamatovat, že jakýkoli růst bitcoinu je v současnosti korekcí a tato korekce může skončit kdykoli, nikoli nutně podle nějakého konkrétního patternu. Bitcoin se nadále obchoduje v blízkosti svých ročních minim a většina nezávislých a nestranných odborníků předpovídá další poklesy. Plně s těmito prognózami souhlasíme a věříme, že klesající trend ještě neskončil. Nejsou zde žádné signály ukončení medvědího trendu: žádné býčí patterny ani proražení medvědí struktury. Fundamentální pozadí rovněž zůstává negativní: Federální rezervní systém nehodlá snižovat klíčové sazby v roce 2026, kapitál stále přitéká do AI sektoru, spotová poptávka po bitcoinu zůstává slabá, geopolitika je nestabilní a těžaři přesouvají svá zařízení, aby vyhověli požadavkům umělé inteligence. Nevidíme důvod pro silný růst "digitálního zlata".
Šéf výzkumu Grayscale Zach Pandl mezitím uvedl, že současná cena bitcoinu je velmi dobrou vstupní úrovní. Pandl tím pravděpodobně mínil otevírání dlouhých pozic, ale rovněž zmínil, že by to mělo být "pouze za určitých okolností". Podle něj bude budoucí dynamika bitcoinu záviset na měnové politice Fedu, schválení zákona Clarity Act a dalších krocích společnosti Strategy ohledně bitcoinu. Připomeňme, že před několika týdny Strategy provedla svůj první významný prodej "digitálního zlata", přestože dříve prosazovala zásadu "nikdy neprodávat bitcoin". Prodej bitcoinů byl nevyhnutelný, protože dolarové rezervy společnosti klesly na nepříznivé úrovně a investoři začali mít obavy. Činy Strategy pro mnohé investory slouží jako indikátor důvěry. Pokud i společnost Michaela Saylora začala prodávat bitcoiny, situace je vážná. Celkově z Pandlových tří podmínek pro růst bitcoinu nevidíme žádnou, která by se mohla v blízké budoucnosti naplnit.
V denním časovém rámci bitcoin nadále formuje sestupný trend. Struktura trendu je identifikována jako medvědí a CHOCH linie je nyní na 82 800 USD, protože se vytvořilo nové nižší minimum. Teprve nad touto úrovní lze považovat sestupný trend za ukončený. Vzhledem k tomu, že stále neexistují žádné signály o obratu vzestupného trendu, věříme, že pokles bude pokračovat. Medvědí FVG se vytvořila v oblasti mezi 68 000 a 70 700 USD, která slouží jako jediná oblast zájmu pro prodejní pozice.
Ve 4hodinovém časovém rámci je bitcoin v sestupném trendu; celková korekce však ještě není dokončena. Poté, co byla odstraněna likvidita pro nákup, začala cena růst, na což jsme dříve upozorňovali. V poslední době se formovaly pouze malé lokální FVG a reakce na ně byly obvykle slabé. Cena reagovala na předposlední býčí FVG, což obchodníkům umožnilo otevírat dlouhé pozice. Včera se vytvořila nová býčí FVG. Připomínáme však, že jakýkoli růst bitcoinu je nyní korekcí. Zda se zapojit do korekčního obchodování, je rozhodnutí, které musí učinit každý obchodník. Zaznamenáváme také fond likvidity pod trendovou linií, kterého cena pravděpodobně dosáhne s 90% pravděpodobností.
Obchodní doporučení pro BTC/USD:Bitcoin pokračuje v plnohodnotném sestupném trendu. I nadále očekáváme pokles s cílem na 57 500 USD (61,8% Fibonacciho úroveň z tříletého vzestupného trendu), ačkoli této úrovně již v podstatě bylo dosaženo. Nedomníváme se však, že sestupný trend zde skončí. Poslední medvědí FVG se v denním časovém rámci vytvořila v rozmezí 68 000–70 700 USD; proto tato oblast slouží jako bod zájmu (POI) pro krátké pozice v nadcházejících týdnech. Ve 4hodinovém časovém rámci bitcoin pokračuje ve druhé vlně korekce, ale prodejní obchody zůstávají atraktivnější, protože jakýkoli růst je ze své podstaty korekcí. Krátkodobé dlouhé pozice jsou však povoleny.
Vysvětlení použitých pojmů:CHOCH – Change of character. Prolomení struktury trendu.
Liquidity – Likvidita. Stop Loss pokyny obchodníků, které tvůrci trhu využívají k akumulaci svých pozic.
FVG – Fair Value Gap. Cena touto oblastí prochází velmi rychle, což naznačuje úplnou absenci jedné strany trhu. Následně má cena tendenci se vrátit a obdržet reakci z těchto oblastí.
IFVG – Inverted Fair Value Gap / obrácená FVG. Po návratu do takové oblasti cena nereaguje, ale impulsivně ji prorazí a následně otestuje z druhé strany.
OB – Order Block. Svíčka, na jejímž základě tvůrce trhu otevřel pozici, aby využil likviditu a vytvořil si vlastní pozici v opačném směru.