Bitcoin a ethereum zaznamenaly prudkou rally, která nyní zřetelně slábne. Rozhodnutí ministerstva financí zvýšit zpětné odkupy dluhopisů spustilo prudký nárůst na krypto trhu, ale klíčovou otázkou zůstává, jak dlouho může tento pohyb pokračovat, pokud se bude opírat o jediný podpůrný faktor. V podstatě to byla událost černé labutě, která přišla v tu nejneočekávanější chvíli. Navzdory silné rally u obou kryptoměn nevěříme, že je sestupný trend u konce. Fundamentální pozadí pro segment kryptoměn zůstává slabé a sestupné trendy u etheru i bitcoinu zůstávají nedotčeny. Stále nevidíme žádné důvody pro trvalý růst. Výhled pro kryptoměny se stal mnohem optimističtějším, ale upozorňujeme obchodníky, že se může jednat o pumpu nebo manipulaci.
Také bychom obchodníky rádi upozornili na jeden důležitý fakt. Ministerstvo financí USA nezvýší dlouhodobé zpětné odkupy dluhopisů až do 9. září. Jinými slovy, likvidita se na trhy nezačne dostávat dřív než za dalších minimálně 10 dní. Proč se tedy bitcoin a širší krypto trh v srpnu zotavil, když se na trhy ještě nedostala žádná dodatečná likvidita? Odpověď je taková, že trh zohlednil událost, která se ještě neuskutečnila. Je zřejmé, že nové toky likvidity aktiva podpoří, ale k tomuto nárůstu již mohlo dojít. Věříme, že tento faktor již může být plně zohledněn v ceně. Nebo vzroste bitcoin nejprve na základě očekávání a poté znovu na základě realizace?
Standard Chartered mezitím uvedla, že by se bitcoin mohl vrátit na 126 000 USD do konce tohoto roku a že oživení aktiva by se mohlo zrychlit po 6. říjnu. Geoff Kendrick, vedoucí výzkumu digitálních aktiv, uvedl, že poslední část růstu bitcoinu byla tažena především uzavíráním short pozic, ale že se začaly zvyšovat i přílivy do spotových ETF. Dříve Kendrick pochyboval, že by v roce 2026 bylo dosaženo cíle 100 000 USD, ale jeho důvěra nyní vzrostla. To je přesně to, co jsme opakovaně říkali: jakmile bitcoin zaznamená i jen mírně sebevědomý vzestup, odborníci okamžitě začnou předpovídat býčí trend a nové historické maximum.
Je třeba také poznamenat, že na začátku roku banka snížila svou předpověď pro rok 2026 z 150 000 USD na 100 000 USD. To opět podtrhuje zajímavý vzor. Když bitcoin stoupá, prognózy rostou. Když bitcoin padá, klesají i prognózy. Pokud bitcoin začne zítra klesat, prognózy se okamžitě změní. Je třeba také poznamenat, že mnoho nezávislých odborníků, kteří nemají žádný zájem na tom, aby bitcoin rostl donekonečna, tvrdí, že aktivum by se stále mohlo vrátit do oblasti 50 000–60 000 USD za minci, než začne nový býčí trend. Je také třeba poznamenat, že oblast 82 000–83 000 USD na minci je pro bitcoin silnou rezistencí.
Obchodní doporučení pro BTC/USD:
Bitcoin pokračuje v sestupném trendu navzdory silnému růstu o týden dříve. Nadále očekáváme pokles směrem k 57 500 USD (61,8% Fibonacciho úroveň tříletého uptrendu), ačkoli tato úroveň již byla v podstatě odpracována. Přesto nevěříme, že tím sestupný trend skončil. Současný vzestup první kryptoměny vypadá jako korekce jen částečně, ale to není dostatečný důvod k otevírání longů. Současný pohyb vypadá spíše jako pumpa. Likvidita může být odebrána z maxima na 82 850 USD, což může vyvolat pokles bitcoinu a potvrdit přechod k bočnímu trendu. Ve 4hodinovém časovém rámci lze od nejnovější medvědí FVG očekávat další pokles.
Obchodní doporučení pro ETH/USD:
V denním časovém rámci se technický obraz během několika dní zcela změnil. Ether nyní může začít nový vzestupný trend. Obchodníci se však v současnosti mohou spolehnout pouze na týdenní graf, kde ether může směřovat k úrovni 4 800 USD, která slouží jako horní hranice pětiletého bočního kanálu. V každém případě k otevření pozic se trh potřebuje zklidnit a vytvořit nové, jasnější vzorce. V denním časovém rámci byla zpracována nejbližší medvědí FVG, ale tato FVG patří k předchozímu trendu. Pokud vyvolá reakci trhu, bude tato reakce s největší pravděpodobností korekčního charakteru. Zaznamenali jsme také likviditu nad maximem ze 17. dubna a další ve 4hodinovém časovém rámci. Minimálně se tedy schyluje ke korekci, ačkoliv se ve 4hodinovém časovém rámci již vytvořil flat.Vysvětlení použitých pojmů:
CHOCH – Change of character. Prolomení struktury trendu.
Liquidity – Likvidita. Stop Loss pokyny obchodníků, které tvůrci trhu využívají k akumulaci svých pozic.
FVG – Fair Value Gap. Cena touto oblastí prochází velmi rychle, což naznačuje úplnou absenci jedné strany trhu. Následně má cena tendenci se vrátit a obdržet reakci z těchto oblastí.
IFVG – Inverted Fair Value Gap / obrácená FVG. Po návratu do takové oblasti cena nereaguje, ale impulsivně ji prorazí a následně otestuje z druhé strany.
OB – Order Block. Svíčka, na jejímž základě tvůrce trhu otevřel pozici, aby využil likviditu a vytvořil si vlastní pozici v opačném směru.