Americké akciové indexy včera opět uzavřely níže. Index S&P 500 klesl o 0,71 %, zatímco Nasdaq 100 klesl o 1,03 % a Dow Jones Industrial Average o 0,79 %.
Akcie, dluhopisy a zlato klesly současně, protože obnovené nepřátelství na Blízkém východě tlačilo ceny ropy nahoru, což přiživilo inflační obavy a očekávání přísnější měnové politiky. Akciový index asijsko-pacifického regionu MSCI klesl o 2 % a zároveň stáhl dolů index MSCI All Country World. Futures kontrakty na americké akciové indexy dnes nadále klesaly a evropské indexy také otevřely v záporném teritoriu.
Cena ropy Brent vzrostla o 0,7 % na 95,32 USD za barel a směřuje k čtvrtému růstu za pět dní, jelikož eskalace mezi USA a Íránem zvýšila riziko narušení dodávek přes Hormuzský průliv. Ceny nafty dosáhly nejvyšší úrovně za více než čtyři měsíce, zatímco evropský zemní plyn dosáhl nejvyšších úrovní od roku 2023.
Růst cen energií ovlivnil především dluhopisy. Výnos desetiletých státních dluhopisů vzrostl o jeden bazický bod na 4,81 %, což představuje nejvyšší úroveň od konce roku 2023, zatímco výnosy třicetiletých dluhopisů se vrátily na úrovně těsně předtím, než Scott Bessent rozšířil program zpětného odkupu, aby omezil náklady na dlouhodobé půjčky. Jinými slovy, účinek intervence ministerstva financí v srpnu byl plně vyčerpán.
Neobvyklou charakteristikou současné situace jsou synchronizovaná očekávání centrálních bank. Obchodníci odhadují pravděpodobnost zvýšení sazeb tento měsíc na více než 50 % u všech čtyř hlavních regulátorů. Trh nyní po projevu Kevina Warshe v Jackson Hole počítá s přibližně 70% pravděpodobností zvýšení sazeb Fedu v září, zatímco zvýšení ECB 10. září je téměř plně zohledněno. Pravděpodobnost zásahu Rezervní banky Austrálie 29. září je 65 % a krok Bank of Japan 18. září je plně započítán. Rezervní banka Nového Zélandu dnes již sazbu zvýšila.
Zlato naopak kleslo o 0,5 % na přibližně 4 305 USD za unci, což je téměř 6% ztráta za předchozí tři dny, protože rostoucí sazby činí tento nevýnosný kov méně atraktivním.
Vojenský aspekt konfliktu se nadále vyvíjí podle známého scénáře: američtí vojenští představitelé oznámili ukončení leteckých úderů, zatímco Írán oznámil raketový útok na americkou leteckou základnu v Jordánsku. Tato výměna názorů následuje po týdnech relativního klidu, během nichž Trumpova administrativa přesunula pozornost od vojenské operace na ekonomický tlak na Teherán.
Pokud jde o technický obraz indexu S&P 500, primárním úkolem kupujících dnes bude překonat nejbližší úroveň rezistence 7 633 USD. To by naznačovalo růst a otevřelo by možnost pro tlak na novou úroveň 7 656 USD. Stejně důležité pro býky bude udržení kontroly nad úrovní 7 679 USD, aby se upevnily pozice kupujících. V případě sestupného pohybu uprostřed poklesu ochoty riskovat se kupující musí prosadit kolem 7 607 USD. Proražení pod tuto úroveň by rychle tlačilo obchodní instrument zpět na 7 574 USD a vydláždilo cestu k 7 544 USD.