Bitcoin včera neudržel úroveň nad 83 000 USD a s oslabením dalších rizikových aktiv se vrátil tlak na pokles. Hlavním důvodem byl prudký růst cen ropy a oživení inflačních očekávání: drahá ropa se promítá do vyšších cen, zvyšuje pravděpodobnost růstu úrokových sazeb a odrazuje investory od rizikovějších aktiv. Na tomto pozadí trh sotva zaregistroval nejnovější nákupy dvou z největších korporátních držitelů.
Společnost Strategy nakoupila 267 BTC za 22 mil. USD, a to při průměrné ceně 82 900 USD. Nyní drží 848 517 BTC v hodnotě přibližně 69,8 mld. USD (k 4. říjnu to bylo 848 000 BTC). Za poslední dva týdny tak došlo k mírnému navýšení o zhruba 500 mincí. Hotovostní rezervy společnosti v USD dosahují 5,3 mld. USD. Zároveň Strategy odkoupila zpět své prioritní akcie (STRC) v hodnotě 193 mil. USD a navýšila program zpětného odkupu těchto akcií ze 2 na 3 mld. USD. Za zmínku stojí, že část prostředků není využita k nákupu bitcoinu, nýbrž ke snížení závazků vůči držitelům prioritních akcií.
Společnost Bitmine, vedená Tomem Leem, nakoupila 12 535 ETH za přibližně 30 mil. USD. Nyní drží 6 041 481 ETH v hodnotě zhruba 14,3 mld. USD, což představuje přibližně 4,9 % celkové nabídky etherea. Zhruba 5 067 309 ETH (84 % drženého objemu) je uzamčeno v rámci stakingu, přičemž hotovost a likvidní cenné papíry dosahují hodnoty 582 mil. USD. Společnost však vykazuje nerealizovanou ztrátu ve výši přibližně 5,57 mld. USD. Tom Lee již dříve uvedl, že Bitmine přestane nakupovat, jakmile dosáhne podílu 5 % z celkové nabídky etheru; k dosažení tohoto limitu zbývá nakoupit zhruba 63 500 ETH. Při současném tempu nákupů to podle mého odhadu potrvá přibližně pět týdnů.
Tyto nákupy mají význam pro tržní sentiment, nikoliv však pro rovnováhu mezi nabídkou a poptávkou. Pro srovnání, americká spotová bitcoinová ETF zaznamenala v minulém týdnu čistý odliv kapitálu ve výši přibližně 229 mil. USD – což je téměř desetinásobek objemu bitcoinů nakoupených společností Strategy. Zatímco institucionální fondy kapitál stahují, korporátní kupci dokážou pokles pouze zmírnit. Domnívám se, že pokud budou ceny ropy a inflační očekávání nadále pod tlakem, je pravděpodobnější, že bitcoin znovu otestuje spodní hranici svého obchodního pásma. Ethereum to bude mít o to těžší, jelikož jeho hlavní korporátní nákupce, společnost Bitmine, se blíží ke konci svého nákupního programu.
Bitcoin – Cena se pohybuje v úzkém rozmezí mezi 81 600 a 81 900. Plán se zaměřuje na dva zrcadlové scénáře: průraz a odraz. V případě dlouhých pozic (nákupů) zvažuji vstup po potvrzeném průrazu nad úroveň 81 900 s cílem na 82 500. Zde vyberu zisk a při následném návratu ceny (pullbacku) mohu otevřít krátkou pozici (short), za předpokladu, že se cena nachází nad 50denním klouzavým průměrem a indikátor Awesome Oscillator je nad nulou. Alternativně, pokud cena klesne pod 81 600, ale neudrží se tam a vrátí se zpět, lze využít odraz k nákupu s cílem na 81 900 a následně 82 500.
Scénář pro prodej je symetrický. Potvrzený průraz pod úroveň 81 600 otevírá prostor pro krátkou pozici s cílem na 81 000, za předpokladu, že se klouzavý průměr nachází nad cenou a Awesome Oscillator je pod nulou. Pokud pokus o průraz nad 81 900 selže a cena se vrátí pod tuto úroveň, lze při následném odrazu otevřít krátkou pozici s cíli na 81 600 a poté 81 000.
Ethereum – Logika plně kopíruje bitcoin, pouze v jeho vlastním cenovém měřítku; supporty se nacházejí na úrovních 2 389 a 2 371, rezistence pak na 2 400 a 2 422. V případě nákupních pozic zvažte vstup při proražení nad úroveň 2 400 s cílem na 2 422, případně nákup při odrazu od úrovně 2 389 po falešném průrazu směrem dolů; v takovém případě je mezilehlým cílem úroveň 2 400 a konečným cílem 2 422. Pro prodej platí, že potvrzené prolomení pod 2 389 USD cílí na 2 371 USD; krátkou pozici lze rovněž otevřít při odrazu od úrovně 2 400 po nepotvrzeném průrazu směrem nahoru, přičemž cílem je nejprve úroveň 2 389 a následně 2 371. Oba indikátory slouží spíše jako filtry pro eliminaci falešných pohybů než jako samostatné důvody pro předčasný vstup do obchodu – k akci přistupte až ve chvíli, kdy cena dané úrovně skutečně potvrdí.