Čínští výrobci polovodičů vykázali za rok 2025 rekordní výsledky, které jsou z velké části způsobeny přísnými vývozními omezeními uloženými Spojenými státy. Čína, odříznutá od západních technologií, byla nucena urychlit svou politiku substituce dovozu, čímž si zajistila garantovanou poptávku po místních výrobcích v řádu miliard dolarů uprostřed globálního boomu umělé inteligence.
Analytici a účastníci trhu v letošním roce očekávají další explozivní růst tržeb. Čínští technologičtí giganti, kteří čelí izolaci, agresivně skupují domácí komponenty pro budování vlastní AI infrastruktury, a to i přes technologické zaostávání za globálními standardy.
Podle Paula Triola, partnera v konzultační firmě Albright Stonebridge Group, vývozní omezení zavedená USA proti čínskému technologickému sektoru v posledních letech „vlila ‚raketové palivo‘ do čínské poptávky po polovodičích“, což významně zesílilo růst poháněný rozvojem elektromobilů a datových center umělé inteligence.
Největší čínský výrobce smluvních polovodičů SMIC vykázal za rok 2025 nárůst tržeb o 16 % na rekordních 9,3 mld. dolarů. Analytici společnosti LSEG odhadují, že by toto číslo mohlo v roce 2026 překročit 11 mld. dolarů. Druhá největší společnost Hua Hong zaznamenala ve čtvrtém čtvrtletí rekordní tržby ve výši 659,9 mil. dolarů a v nadcházejícím čtvrtletí předpovídá objem prodeje mezi 650 a 660 mil. dolarů.
Současnou dynamiku podporují dva klíčové faktory. Na jedné straně prudce rostoucí výroba elektromobilů v Číně zajišťuje stabilní poptávku po čipech starší generace. Na druhé straně rychle roste poptávka po vysoce výkonných komponentech pro AI.
Nedávné zákazy vývozu pokročilých AI akcelerátorů společnosti Nvidia do Číny přiměly Peking využít administrativní nástroje. Úřady důrazně doporučují místním korporacím, aby přešly na domácí alternativy, i když jejich výkon zaostává za americkou konkurencí.
„Zatímco Čína zatím není lídrem v oblasti nejvýkonnějších GPU, tato lokální řešení zaplňují „výpočetní mezeru“ na domácím trhu a vedou k rekordním prodejům,“ vysvětlil Parv Sharma, hlavní analytik společnosti Counterpoint Research.
Nejvíce z aktuální situace profitují výrobci paměťových čipů: tržby společnosti ChangXin Memory Technologies meziročně dramaticky vzrostly o 130 % a překročily 8 mld. dolarů.
Navzdory historickým finančním výsledkům však technologická propast mezi Čínou a světovými lídry zůstává značná. Národní giganti jako SMIC a Hua Hong stále postrádají kapacity pro průmyslovou výrobu pokročilých čipů srovnatelných s tchajwanskou TSMC.