US-Indizes stagnieren, Asien beschleunigt: Was passiert auf den globalen Märkten

Die US-Aktienmärkte beendeten die Sitzung am Mittwoch ohne klare Richtung. Der breite S&P 500 endete unverändert, während der technologielastige Nasdaq bescheidene Gewinne verbuchte. Im Gegensatz dazu rutschte der Dow Jones Industrial Average in den negativen Bereich ab, da erneute Sorgen über die wirtschaftlichen Folgen der Handelspolitik des ehemaligen Präsidenten Donald Trump aufkamen.

Erstmals seit fast einem Jahr schrumpfte die US-Dienstleistungsbranche im Mai. Unternehmen berichteten auch, dass sie mehr für input Materialien zahlten – ein zweischneidiges Signal, das auf mögliche Wachstumsverlangsamungen und anhaltende inflatorische Bedrohungen hinweist. Der Optimismus am frühen Handelstag verflog bis zum Schluss, wobei die Handelsvolumina gedämpft blieben.

Trotz der heutigen Zurückhaltung war der Mai ein Lichtblick für Aktien. Sowohl der S&P 500 als auch der Nasdaq verbuchten ihre stärksten monatlichen Gewinne seit November 2023, angetrieben durch entspanntere Handelsrhetorik und positive Unternehmensgewinneberichte.

Obwohl der S&P 500 immer noch mehr als 2 % unter seinen Rekordhochs von Februar liegt, werden die Aussichten konstruktiver. Barclays schloss sich anderen Brokerfirmen an und hob sein Jahresendziel für den Index an, da die Handelsunsicherheiten abgenommen haben und bis 2026 mit einem normalen Gewinnwachstum gerechnet wird.

Die Aktien von Hewlett Packard Enterprise stiegen um 0,8 %, nachdem das Unternehmen besser als erwartete Ergebnisse für das zweite Quartal gemeldet hatte. Die starke Nachfrage nach KI-fokussierten Servern und hybriden Cloud-Diensten befeuerte sowohl den Umsatz als auch die Gewinne über die Prognosen der Analysten hinaus.

Die Aktien von GlobalFoundries stiegen um 2,3 %, nachdem der Chiphersteller bekannt gab, seine Investitionen auf bis zu 16 Milliarden US-Dollar zu erhöhen. Diese Erweiterung spiegelt Vertrauen in die langfristige Nachfrage nach Halbleitern wider, trotz globaler Unsicherheiten.

Trotz eines Drei-Monatshochs zu Beginn des Tages schloss die Wells Fargo Aktie 0,4 % im Minus. Anleger begrüßten zunächst die Nachricht, dass die US-Notenbank eine langjährige Beschränkung der Bankvermögen von 1,95 Billionen US-Dollar aufgehoben hatte – doch die Begeisterung verflog schnell.

Tesla-Aktien fielen um 3,5 % und markieren den fünften Monat in Folge einen Rückgang der Verkäufe auf wichtigen europäischen Märkten. Der anhaltende Rückgang verschärft die Bedenken über die nachlassende Nachfrage in einer der wichtigsten internationalen Regionen des Unternehmens.

CrowdStrike fiel um 5,8 %, nachdem es eine Quartalsumsatzprognose abgegeben hatte, die hinter den Erwartungen der Analysten zurückblieb. Die vorsichtige Prognose des Cybersicherheitsunternehmens löste Befürchtungen über eine Verlangsamung der Ausgaben für Unternehmenssoftware aus.

Die Discount-Handelskette Dollar Tree sah ihren Aktienkurs um 8 % einbrechen, nachdem sie davor gewarnt hatte, dass die bereinigten Gewinne im zweiten Quartal im Jahresvergleich um 50 % fallen könnten. Das Unternehmen nannte die volatilitätsbedingten Zölle als Hauptbelastung für die Leistung.

Die asiatischen Aktienmärkte eröffneten am Donnerstag positiv, da Anleger weltweit das neueste politische Update der Europäischen Zentralbank erwarten – ein wichtiger Indikator angesichts laufender geopolitischer und handelspolitischer Spannungen.

Kanada bereitet eine mögliche Vergeltungsreaktion vor, sollte die USA mit neuen Zöllen auf Metallimporte fortfahren. Unterdessen haben Gespräche zwischen Washington und Brüssel laut EU-Vertretern Fortschritte gemacht.

Japan entsendet seinen obersten Handelsgesandten, Ryosei Akazawa, zu erneuten Verhandlungen nach Washington, während der neu ernannte deutsche Kanzler Friedrich Merz ebenfalls einen Besuch in der US-Hauptstadt plant – was auf eine intensivierte wirtschaftliche Diplomatie seitens wichtiger amerikanischer Verbündeter hinweist.

Der US-Dollar-Index stieg um 0,1 % auf 98,879 und machte einen Teil des 0,5 %igen Rückgangs vom Mittwoch wett. Der Dollar legte gegenüber dem Yen um 0,2 % zu und erreichte 143,00, während der Euro bei $1,1411 stabil blieb nach einem Anstieg von 0,4 % am Vortag.

Die Goldpreise sanken und gaben einen Teil der Gewinne aus der vorherigen Sitzung zurück. Auch Öl fiel nach einem Zuwachs der US-Lagerbestände und einem überraschenden Schritt Saudi-Arabiens, die Juli-Preise für Rohölexporte nach Asien zu senken, was auf eine mögliche Nachfrageschwäche hindeutet.

Der Spot-Goldpreis sank um 0,2 % auf $3.367,30 pro Unze, da Händler nach vorherigen Gewinnen Gewinne mitnahmen. Der leichte Rückgang spiegelt eine vorsichtige Positionierung angesichts gemischter Signale von Währungs- und Anleihemärkten wider.

Das US-amerikanische West Texas Intermediate (WTI) Rohöl fiel um 0,5 % und erreichte $62,58 pro Barrel. Der Rückgang erfolgt nach Berichten über steigende Lagerbestände in den Vereinigten Staaten und anhaltende Unsicherheiten über globale Nachfragetrends.

Die Futures sowohl auf den Euro Stoxx 50, einen Benchmark für europäische Aktien, als auch auf die S&P 500 e-minis, die die Marktentwicklung in den USA abbilden, blieben praktisch unverändert. Die Märkte scheinen sich im Wartemodus zu befinden, während Anleger auf neue Signale von Zentralbanken und Wirtschaftsdatenerhebungen warten.