Märkte angespannt: Trump nimmt EU ins Visier, Inflationsdaten und China im Fokus

Wall Street und europäische Aktienindizes eröffneten die Woche im Minus, nach Verlusten an den asiatischen Märkten am Montag. Investoren reagieren auf die neuesten Äußerungen zu Handelskriegsrhetorik aus den USA, auch wenn viele glauben, dass es sich eher um einen Druckversuch als um eine entschiedene Verpflichtung handelt.

Am Samstag kündigte der US-Präsident Donald Trump Pläne an, ab dem 1. August Zölle von 30% auf die meisten Importe aus der Europäischen Union und Mexiko zu erheben. Diese Ankündigung, die inmitten langwieriger Verhandlungen mit beiden Seiten gemacht wurde, löste Besorgnis an den globalen Märkten aus.

Brüssel betonte, dass Vergeltungsschritte bis August zurückgehalten werden, um Raum für eine diplomatische Lösung zu schaffen. Indes sagte der deutsche Finanzminister, dass die EU bereit sein muss, entschlossene Schritte zu unternehmen, falls die Drohungen aus Washington wahr werden.

Obwohl Investoren Trumps unberechenbarem Stil nicht fremd sind, war die Marktreaktion relativ gedämpft. Der US-Dollar blieb gegenüber dem Euro weitgehend unverändert, während die Verluste bei Aktien begrenzt waren.

Der MSCI Asia Pacific Index ohne Japan fiel um 0,1%, während der japanische Nikkei unverändert blieb. In China stieg der Blue-Chip-Index um 0,2% angesichts überraschend starker Exportdaten.

Die Daten vom Juni zeigten, dass die gesamten Exporte Chinas im Jahresvergleich um 5,8% gestiegen sind, was die Erwartungen übertraf, trotz eines fast 10%igen Rückgangs der Lieferungen in die USA. Investoren konzentrieren sich nun auf die Veröffentlichung von Schlüsseldaten zu BIP, Industrieproduktion und Einzelhandelsumsätzen am Dienstag.

Europäische Märkte reagierten sichtbar unruhig auf die neuen Drohungen aus den USA über Handelsbarrieren. EUROSTOXX 50 Futures fielen um 0,6%, der DAX fiel um 0,7%, während der britische FTSE unverändert blieb und stabil hielt.

Die Futures auf den S&P 500 und den Nasdaq sanken um 0,4%. Investoren bereiten sich auf den Beginn der Berichtssaison vor, wobei der Fokus auf großen Banken liegt. Wichtige Berichte werden bereits ab Dienstag erwartet.

Laut Analysten von LSEG IBES wird erwartet, dass die Unternehmen des S&P 500 ihre Gewinne im zweiten Quartal im Vergleich zum Vorjahr um 5,8% steigern. Das liegt deutlich unter der im April herausgegebenen Prognose von 10,2%. Die BofA warnt, dass das Gewinnwachstum auf 4% sinken könnte, verglichen mit 13% im vorherigen Quartal.

US-Staatsanleihen ziehen weiterhin als sicherer Hafen Nachfrage an, obwohl die Renditen auf 10-jährige Anleihen bei moderaten 4,41% liegen. Fed-Funds-Futures sind gestiegen, was auf Erwartungen einer moderaten geldpolitischen Lockerung im nächsten Jahr hindeutet.

Der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, bleibt bei einer abwartenden Haltung hinsichtlich Zinssenkungen. Unterdessen erhöht Donald Trump den Druck und fordert aggressivere Maßnahmen zur Unterstützung der Wirtschaft. Der Berater des Weißen Hauses, Kevin Hassett, sagte am Wochenende, dass die Renovierungskosten für das Hauptquartier der Fed ein Grund für Powells Rücktritt werden könnten.

Angesichts neuer Zollgespräche gab der Euro leicht auf 1,1675 nach, zurückgehend von seinem jüngsten Hoch von 1,1830. Der US-Dollar fiel um 0,1% gegenüber dem Yen auf 147,35, blieb aber gegenüber dem Dollarindex mit 97,882 unverändert.

Die US-Währung stieg um 0,3% gegenüber dem mexikanischen Peso und erreichte 18,6730. Dieser Anstieg wurde durch Vertrauen von Mexikos Präsidentin Claudia Sheinbaum befeuert, dass die Handelsgespräche mit Washington erfolgreich vor der August-Frist abgeschlossen werden.

Die führende Kryptowährung setzt ihren Anstieg auf historische Höhen fort. Erstmals überschritt Bitcoin die Marke von 120.000 US-Dollar und erreichte ein Allzeithoch von 121.207,55 US-Dollar.

Inmitten anhaltender Marktunsicherheiten stieg Gold um 0,1% auf 3.359 US-Dollar pro Feinunze. Investoren betrachten das Metall weiterhin als zuverlässiges Asset in Zeiten der Unsicherheit.

Globale Ölbenchmarks verzeichneten moderate Gewinne: Brent-Rohöl stieg um 0,2% auf 70,49 US-Dollar pro Barrel, während US West Texas Intermediate (WTI) um 0,1% auf 68,55 US-Dollar pro Barrel zulegte.

Europäische Aktien begannen die Woche mit einer negativen Note. Neue Drohungen von Donald Trump, Zölle auf Importe aus der EU und Mexiko zu erheben, belasteten die Investorenstimmung, insbesondere im Automobilsektor.

Der gesamteuropäische STOXX 600 Index fiel um 0,6% auf 544,3 Punkte. Die meisten regionalen Indizes waren im Minus, mit Ausnahme des britischen FTSE 100, der um 0,2% zulegte.

Der europäische Automobilsektor fiel um 1,4%, während Einzelhandelsaktien um 1% nachgaben. Beide Branchen waren besonders anfällig für erneute Handelsbarrieresorgen.

Inmitten der breiten Rückgänge stiegen die Aktien des Pharmagiganten AstraZeneca um 1,9%. Investoren begrüßten die Nachricht, dass sein Medikament Baxdrostat erfolgreich Spätphasenstudien bei Patienten mit resistenter Hypertonie abgeschlossen hat.