Gestern schlossen die Aktienindizes im Plus. Der S&P 500 stieg um 0,11 %, während der Nasdaq 100 um 0,22 % zulegte. Der Dow Jones Industrial Average verringerte sich jedoch um 0,07 %.
Am Freitag stiegen die Futures auf amerikanische und europäische Aktien, da die Investoren ihr Augenmerk auf die bevorstehende Veröffentlichung der wichtigen Inflationsdaten in den Vereinigten Staaten richteten, welche vor der weitgehend erwarteten Zinssenkung der Federal Reserve in der kommenden Woche veröffentlicht werden.
Futures-Kontrakte für die S&P 500 und Euro Stoxx 50 Indizes stiegen um 0,2%, während Kontrakte für den Nasdaq 100 um 0,4% zulegten. Asiatische Indizes erholten sich von einem vorherigen Rückgang von 0,7% und zeigen nun in der zweiten Woche in Folge Wachstum. Der MSCI All Country World Index hat sich in den letzten zwei Wochen erhöht und liegt nur noch 0,5% unter dem Rekordhoch, das Ende Oktober erreicht wurde. Dieses Wachstum wird teils auf sinkende Bedenken bezüglich der Bewertung von Technologieunternehmen und auf das steigende Vertrauen der Händler zurückgeführt, dass die Fed die Zinsen in ihrer letzten Sitzung des Jahres um 25 Basispunkte senken wird.
"Die Aktienmärkte haben die meisten ihrer Verluste im November wettgemacht und preisen beinahe vollständig eine Zinssenkung bei der FOMC-Sitzung nächste Woche ein," schrieb Barclays Plc in ihrer Nachricht. "Saisonbedingt sind die letzten beiden Wochen des Jahres normalerweise die besten für Aktien, daher ist FOMO wieder voll im Gange."
Hinter dieser optimistischen Rallye stehen jedoch gewisse Anzeichen von Vorsicht. Erstens, trotz des insgesamt positiven Sentiments äußern einige Investoren Besorgnis über hartnäckig hohe Inflation, die die Fed dazu bewegen könnte, vorsichtiger zu agieren. Zweitens bleiben geopolitische Spannungen bestehen. Drittens gibt es, obwohl der Technologiesektor wieder Wachstum zeigt, Befürchtungen, dass die aktuellen Bewertungen einiger Unternehmen ungerechtfertigt hoch sein könnten, was in der Zukunft zu Korrekturen führen könnte.
Später am Freitag werden Fed-Vertreter aktualisierte Daten zu ihrem bevorzugten Inflationsmaß erhalten – dem Preisindex für persönliche Konsumausgaben. Außerdem steht ein Bericht über Einkommen und Ausgaben für September auf der Agenda, der wegen des Government Shutdowns verschoben wurde. Ökonomen prognostizieren einen dritten aufeinanderfolgenden Anstieg des Kernindex um 0,2%. Sollte dies eintreten, wird die Jahresrate knapp unter 3% bleiben, was auf einen stabilen, aber nicht volatilen Inflationsdruck hinweist.
Die Renditen von Staatsanleihen stabilisierten sich nach einem Ausverkauf von Staatsanleihen am Donnerstag, als Daten Anzeichen von Widerstandsfähigkeit auf dem Arbeitsmarkt zeigten. Die Zahl der US-Arbeitslosenansprüche fiel letzte Woche auf den niedrigsten Stand seit mehreren Jahren, was darauf hinweist, dass die Arbeitgeber trotz einer Welle jüngster Entlassungen größtenteils Mitarbeiter behalten.
In der Zwischenzeit erklärte Kevin Hassett, der Direktor des National Economic Council, dass die Fed die Zinsen auf ihrer Sitzung in der nächsten Woche senken sollte und prognostizierte eine Kürzung um 25 Basispunkte.
Was das technische Bild des S&P 500 betrifft, so wird die Hauptaufgabe der Käufer heute darin bestehen, das nächstgelegene Widerstandsniveau von 6.874 $ zu überwinden. Dies wird dem Index helfen, an Boden zu gewinnen und den Weg für eine potenzielle Rallye zu einem neuen Niveau von 6.896 $ zu ebnen. Eine weitere Priorität für die Bullen wird es sein, die Kontrolle über die Marke von 6.914 $ zu behalten, was die Positionen der Käufer stärken wird. Im Falle einer Abwärtsbewegung aufgrund eines reduzierten Risikoappetits müssen sich die Käufer um das Niveau von 6.854 $ behaupten. Ein Durchbruch unter dieses Niveau würde das Handelsinstrument schnell auf 6.837 $ zurückfallen lassen und den Weg bis zu 6.819 $ öffnen.