Am Donnerstag prallte das EUR/USD-Paar erneut vom 38,2%igen Retracement-Level bei 1,1718 ab, verzeichnete einen moderaten Anstieg und kehrte dann zu diesem Level zurück. Ich hatte angesichts des Nachrichtenhintergrunds mit einer stärkeren Bewegung im Laufe des Tages gerechnet. Allerdings fanden Händler in den Sitzungen der EZB und der Bank of England sowie im US-Inflationsbericht nichts besonders Wichtiges für sich. Ein weiterer Abprall vom Level 1,1718 würde heute erneut zugunsten der europäischen Währung wirken und einen moderaten Anstieg in Richtung des Widerstandslevels von 1,1795–1,1802 befördern. Eine feste Konsolidierung des Paares unter 1,1718 würde die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Rückgangs in Richtung des Unterstützungslevels von 1,1645–1,1656 erhöhen.
Die Wellenstruktur auf dem Stundenchart bleibt einfach und klar. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle hat das Tief der vorherigen Welle nicht durchbrochen, während die jüngste Aufwärtswelle den vorherigen Höchststand übertroffen hat. Somit bleibt der Trend offiziell "bullish". Es wäre schwer, ihn als stark zu bezeichnen, aber in den letzten Wochen haben die Bullen wieder Vertrauen gewonnen und beginnen, mit neuer Kraft anzugreifen. Die Lockerung der Geldpolitik der Fed unterstützt das weitere Wachstum des Euro, und die EZB wird in naher Zukunft keine Probleme für die Einheitswährung schaffen.
Wie bereits erwähnt, war der Nachrichtenhintergrund am Donnerstag sowohl für den Dollar als auch für den Euro reichhaltig. Es liegt nicht am EUR/USD-Paar, dass die Händler keine Gründe für aktiven Handel fanden. Die EZB traf keine wichtigen Entscheidungen, kündigte keine Änderungen der Geldpolitik zu Beginn von 2026 an und ist im Allgemeinen zufrieden mit den Wirtschaftsdaten. Der Inflationsbericht zeigte eine eher schwache Zahl, was zweifellos eine bekannte Person im Weißen Haus erfreute. Donald Trump kann nun behaupten, dass er in Bezug auf die Inflation Recht hatte. Der Verbraucherpreisindex in den USA verlangsamt sich, und Trumps Handelskrieg hat nicht zu starkem und anhaltendem Preisanstieg geführt. Viele Ökonomen weisen jedoch auf die Ungenauigkeit des November-Berichts hin. Das U.S. Bureau of Statistics war nicht in der Lage, Daten für Oktober zu sammeln, und im November begannen verschiedene Ausverkäufe, sodass die Preise künstlich gedrückt wurden. Die Inflationszahl reagierte auf diesen temporären Preisverfall und kann daher nicht als vollständig repräsentativ angesehen werden. Infolgedessen zog der Markt keine voreiligen Schlüsse über eine neue Lockerung der Geldpolitik der FOMC im Januar, und das FOMC selbst wird vor seiner nächsten Sitzung einen weiteren Inflationsbericht erhalten, der die Preissituation in den USA genauer widerspiegeln sollte.
Auf dem 4-Stunden-Chart kehrte das Paar zugunsten des US-Dollars um, nachdem sich eine bullische Divergenz auf dem CCI-Indikator gebildet hatte. Daher könnte der Rückgang noch einige Zeit in Richtung der Unterstützungsebene von 1,1649–1,1680 weitergehen. Ein Abprall der Kurse von diesem Niveau würde die europäische Währung begünstigen und ein Wiederaufleben des Wachstums in Richtung des 0,0%-Retracement-Levels bei 1,1829 unterstützen.
Commitments of Traders (COT) Report:
In der letzten Berichtsperiode eröffneten professionelle Akteure 8.041 Long-Positionen und schlossen 17.377 Short-Positionen. Die Veröffentlichung der COT-Berichte hat nach der Unterbrechung wieder begonnen, aber die veröffentlichten Daten sind immer noch veraltet und betreffen Oktober und November. Die Stimmung der "Nicht-kommerziellen" Gruppe bleibt dank Donald Trump optimistisch und verstärkt sich im Laufe der Zeit. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beträgt nun 243.000, während Short-Positionen 145.000 ausmachen.
Seit dreiunddreißig Wochen in Folge bauen große Marktteilnehmer Short-Positionen ab und verstärken Long-Positionen. Die Politik von Donald Trump bleibt der bedeutendste Faktor für Händler, da sie zahlreiche Probleme von langfristiger und struktureller Natur für die USA verursachen könnte. Trotz der Unterzeichnung mehrerer wichtiger Handelsabkommen befürchten Analysten eine Rezession in der US-Wirtschaft sowie einen Verlust der Unabhängigkeit der Fed unter dem Druck von Trump und in Erwartung des Rücktritts von Jerome Powell im Mai nächsten Jahres.
Wirtschaftskalender für die USA und die Eurozone:
Eurozone – Deutscher Verbrauchervertrauensindex (07:00 UTC).Vereinigte Staaten – Verkäufe bestehender Häuser (15:00 UTC).Vereinigte Staaten – University of Michigan Consumer Sentiment Index (15:00 UTC).Am 19. Dezember enthält der Wirtschaftskalender drei Einträge von geringem Interesse. Der Einfluss des Nachrichtenhintergrunds auf die Marktsentiment am Freitag könnte sehr schwach ausfallen.
EUR/USD Prognose und Handelsempfehlung:
Verkaufspositionen sind möglich, wenn sich die Preise unter dem Niveau von 1,1718 im Stunden-Chart festsetzen, mit einem Ziel von 1,1656. Kaufpositionen können bei einer Erholung vom Niveau von 1,1718 eröffnet werden, mit einem Ziel von 1,1795–1,1802.