Das EUR/USD-Paar bewegte sich am Freitag seitwärts und ignorierte das 38,2% Fibonacci-Korrekturniveau bei 1,1718, das zuvor dreimal als starker Unterstützungslevel fungiert hatte. Da Händler begonnen haben, Chartniveaus zu ignorieren und ihre Aktivität am Freitag auf null gesunken ist, nehme ich an, dass sich der Markt aktiv auf die Feiertage vorbereitet. In diesem Fall ist es unwahrscheinlich, dass wir vor Jahresende signifikante Bewegungen sehen werden. Und falls doch, wird es sehr schwierig sein, diese vorherzusagen.
Das Wellenbild im Stundenchart bleibt einfach und klar. Die zuletzt abgeschlossene Aufwärtswelle durchbrach das Hoch der vorherigen Welle, während die neue Abwärtswelle das vorherige Tief noch nicht durchbrochen hat. Somit bleibt der Trend offiziell "bullish". Es wäre schwer, ihn als stark zu bezeichnen, aber in den letzten Wochen haben die Bullen wieder Vertrauen gewonnen und mit neuer Stärke angegriffen. Die Lockerung der Geldpolitik der Fed unterstützt weiteres Wachstum des Euro, und die EZB wird der Einheitswährung in naher Zukunft keine Probleme bereiten.
Am Freitag konnte man selbst anhand der Charts mit Sicherheit sagen, dass es keinen Nachrichtenhintergrund gab. Tatsächlich war das nicht ganz der Fall, aber welchen Unterschied macht es, ob es Nachrichten gab oder nicht, wenn der Markt keine Handelslust zeigte? Tatsächlich veröffentlichte Deutschland seinen Verbraucherindex, während die USA Daten zu Neubauverkäufen und den Konsumklimaindex der Universität von Michigan veröffentlichten. Beide Berichte aus den USA fielen schlechter aus, als die Händler erwartet hatten, aber die Bullen machten nicht einmal den Versuch, diese Informationen für einen neuen Angriff zu nutzen. Weder technisch noch grundlegend gibt es derzeit Gründe, einen starken Auf- oder Abwärtskurs zu erwarten. Diese Woche werden nur am Dienstag interessante Ereignisse stattfinden, danach wird der Markt in den Vorbereitungsmodus für Weihnachten übergehen. Nächste Woche ist Neujahr.
Im 4-Stunden-Chart kehrte das Paar zugunsten des US-Dollars um, nachdem sich auf dem CCI-Indikator eine bärische Divergenz gebildet hatte. Dadurch könnte der Rückgang für einige Zeit in Richtung der Unterstützungszone bei 1,1649–1,1680 anhalten. Ein Abprallen von dieser Zone würde den Euro begünstigen und ein erneutes Wachstum in Richtung des 0,0% Fibonacci-Korrekturlevels bei 1,1829 unterstützen. Eine Konsolidierung unterhalb dieser Zone würde die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Rückgangs in Richtung des 38,2% Fibonacci-Levels bei 1,1538 erhöhen. Heute sind keine neuen Divergenzen zu beobachten.
Commitments of Traders (COT) Report:
In der letzten Berichtswoche eröffneten professionelle Akteure 18.446 Long-Positionen und schlossen 11.889 Short-Positionen. Die Stimmung in der Gruppe der "Nicht-kommerziellen" bleibt dank Donald Trump und seiner Politik optimistisch, und sie wird im Laufe der Zeit stärker. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beläuft sich jetzt auf 268.000, während die Short-Positionen 129.000 betragen. Dies bedeutet einen mehr als zweifachen Vorteil für die Bullen.
Seit dreiunddreißig Wochen in Folge haben große Spieler Short-Positionen abgebaut und Long-Positionen erhöht. Dann begann der Shutdown, und jetzt sehen wir erneut das gleiche Bild: Die Bullen bauen weiterhin Long-Positionen auf. Die Politik von Donald Trump bleibt der wichtigste Faktor für Händler, da sie zahlreiche Probleme schafft, die langfristige und strukturelle Auswirkungen auf die US-Wirtschaft haben werden, wie zum Beispiel die Verschlechterung des Arbeitsmarktes. Trotz der Unterzeichnung mehrerer wichtiger Handelsabkommen befürchten Analysten eine Rezession der US-Wirtschaft sowie einen Verlust der Unabhängigkeit der Fed unter dem Druck von Trump und im Zuge des Rücktritts von Jerome Powell im Mai nächsten Jahres.
Wirtschaftskalender für die USA und die Eurozone:
Am 22. Dezember enthält der Wirtschaftskalender keine interessanten Einträge, und Händler können bereits beginnen, sich auf das neue Jahr vorzubereiten. Der Einfluss des Nachrichtenhintergrunds auf die Marktstimmung am Montag wird ausbleiben.
EUR/USD Prognose und Handelsempfehlungen:
Verkaufpositionen sind möglich, wenn die Preise unter dem Niveau von 1,1718 auf dem Stundenchart konsolidieren, mit einem Ziel bei 1,1656. Kaufpositionen können bei einem Rückprall vom Niveau 1,1718 mit Zielen bei 1,1795–1,1802 eröffnet werden. Heute könnten Händler jedoch erneut das Niveau von 1,1718 ignorieren.
Fibonacci-Levels sind auf dem Stundenchart von 1,1392–1,1919 und auf dem 4-Stunden-Chart von 1,1066–1,1829 eingezeichnet.