Auf dem Stundenchart prallte das GBP/USD-Paar am Mittwoch vom Widerstandsniveau von 1,3533–1,3539 ab, drehte zugunsten des US-Dollars und begann einen Rückgang in Richtung des 100,0% Fibonacci-Niveaus bei 1,3470. Ein Abprall von diesem Niveau würde die Erwartungen auf eine Umkehr zugunsten des britischen Pfunds und eine Rückkehr zum Niveau von 1,3533–1,3539 rechtfertigen. Eine Konsolidierung unterhalb der Unterstützungszone von 1,3437–1,3470 würde die Wahrscheinlichkeit eines fortgesetzten Rückgangs in Richtung des Niveaus von 1,3352–1,3362 erhöhen.
Die Wellensituation hat sich nach Abschluss der Seitwärtsbewegung erneut als "bullish" erwiesen. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle hat das vorherige Tief nicht durchbrochen, während die neue Aufwärtswelle den vorherigen Höchststand durchbrechen konnte. Der Nachrichtenhintergrund für das Pfund war in den letzten Wochen schwach, doch auch die Nachrichtenlage in den USA lässt zu wünschen übrig. Eine Woche lang waren Bullen und Bären in einen Tauziehen verwickelt und blieben im relativen Gleichgewicht, doch eine Woche vor Neujahr starteten die Bullen einen neuen Angriff.
Am Mittwoch gab es keinen Nachrichtenhintergrund, aber die Dezember-Nachrichten aus den USA erlaubten es den bullischen Händlern, eine neue Offensive zu starten. Aufgrund der Feiertage hat ihr Schwung und ihre Aktivität leicht nachgelassen, aber nach Neujahr könnte die Offensive wieder aufgenommen werden. Viel wurde bereits über Berichte zum Arbeitsmarkt, zur Inflation und zur Arbeitslosigkeit gesagt, daher lenke ich die Aufmerksamkeit der Händler auf den BIP-Bericht und die Geldpolitik des FOMC. Wie bekannt, wuchs die US-Wirtschaft im dritten Quartal um 4,3 % im Vergleich zum Vorquartal, was deutlich über den Markterwartungen lag. Dieser Bericht bot jedoch kaum Unterstützung für den Dollar. Die Geldpolitik der Fed könnte im Januar auf ihrem aktuellen Niveau bleiben, doch auch dieser Faktor unterstützt die Bären nicht. Meiner Meinung nach liegt das Problem nicht darin, dass der Markt keine positiven Faktoren für den Dollar sieht, sondern dass diese Faktoren tatsächlich nicht positiv sind. Wirtschaftswachstum ist gut, wenn es von einem Wachstum anderer Wirtschaftsindikatoren begleitet wird. In den USA steigen jedoch die Arbeitslosigkeit, der Arbeitsmarkt schwächt sich ab und die Geschäftsaktivitätsindizes gehen zurück. Die Tatsache, dass das FOMC die Zinsen im Januar möglicherweise unverändert lässt, zeigt lediglich, dass die Zinsen gleich bleiben werden. Das ist keine Straffung der Politik, sondern lediglich eine Pause. Daher glaube ich, dass der Dollar seinen Abwärtstrend fortsetzen wird.
Auf dem 4-Stunden-Chart hat sich das Paar über dem 100,0%-Korrekturlevel bei 1,3435 konsolidiert, was Erwartungen auf weiteres Wachstum in Richtung des nächsten Fibonacci-Levels bei 127,2% — 1,3795 zulässt. Eine "bearishe" Divergenz bildet sich beim CCI-Indikator, die eine Umkehr zugunsten des US-Dollars auslösen könnte.
Commitments of Traders (COT) Bericht:
Die Stimmung der Kategorie "Nicht-kommerzielle" Händler wurde in der letzten Berichtsperiode optimistischer. Die Anzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen stieg um 8.067, während die Anzahl der Short-Positionen um 3.402 zunahm. Die Lücke zwischen der Anzahl der Long- und Short-Positionen beträgt nun etwa 60 Tausend gegenüber 135 Tausend. Wie wir sehen können, dominierten Anfang Dezember die Bären, aber das Pfund scheint sein Abwärtspotenzial erschöpft zu haben. Im Gegensatz dazu ist die Situation bei Euro-Kontrakten genau umgekehrt. Ich glaube immer noch nicht an einen Abwärtstrend für das Pfund.
Meiner Ansicht nach sieht das Pfund immer noch weniger "gefährlich" aus als der Dollar. Kurzfristig erfreut sich die US-Währung periodisch an Markt nachfrage, aber ich glaube, dass dies ein vorübergehendes Phänomen ist. Die Politik von Donald Trump hat zu einem starken Rückgang des Arbeitsmarktes geführt, und die Fed ist gezwungen, eine Lockerung der Geldpolitik voranzutreiben, um die steigende Arbeitslosigkeit einzudämmen und die Schaffung neuer Arbeitsplätze zu fördern. Für das Jahr 2026 plant das FOMC keine bedeutende geldpolitische Lockerung, aber im Moment kann niemand sicher sein, dass die Haltung der Fed im Jahresverlauf nicht doch zu einer gemäßigteren werden könnte.
Wirtschaftskalender für die USA und Großbritannien:
Am 26. Dezember enthält der Wirtschaftskalender keine Ereignisse. Der Einfluss der Nachrichtenlage auf die Marktstimmung am Freitag wird ausbleiben.
GBP/USD-Prognose und Händlerempfehlungen:
Der Verkauf des Paares war möglich bei einem Kursrückgang aus der Zone von 1,3533–1,3539 auf dem Stundenchart mit einem Ziel von 1,3470. Wenn dieses Level durchbrochen wird, können Short-Positionen mit Zielen bei 1,3437 und 1,3362 gehalten werden. Ich kann empfehlen, bei einem Rückprall vom Level 1,3437–1,3470 zu kaufen mit einem Ziel von 1,3533–1,3539.
Fibonacci-Raster sind gezeichnet von 1,3470–1,3010 auf dem Stundenchart und von 1,3431–1,2104 auf dem 4-Stundenchart.