Am Mittwoch prallte das EUR/USD-Paar von der Widerstandszone bei 1,1795–1,1802 ab und tat dies am Freitagmorgen erneut. Der Donnerstag war ein Feiertag. Somit haben die Händler bereits drei Abpraller von der gleichen Widerstandszone gesehen. Der Rückgang könnte sich in Richtung des 38,2% Fibonacci-Niveaus bei 1,1718 fortsetzen. Eine Konsolidierung oberhalb des Niveaus von 1,1795–1,1802 würde zugunsten der europäischen Währung wirken und die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Anstiegs in Richtung des nächsten Korrekturniveaus von 0,0% — 1,1919 erhöhen.
Das Wellenbild im Stundenchart bleibt einfach. Die jüngste abgeschlossene Aufwärtswelle durchbrach den Gipfel der vorherigen Welle, während die letzte Abwärtswelle das vorherige Tief nicht durchbrach. Somit bleibt der Trend offiziell "bullish." Es wäre schwer, ihn als stark zu bezeichnen, aber in den letzten Wochen haben die Bullen wieder Zuversicht gewonnen und greifen mit Enthusiasmus an. Die geldpolitische Lockerung der Fed übt Druck auf den Dollar aus, und es wird nicht erwartet, dass die EZB in naher Zukunft Probleme für den Euro schafft.
Am Mittwoch gab es weder in den USA noch in der Europäischen Union Neuigkeiten, und die gesamte aktuelle Woche ist eher Feiertag als Arbeit. Ich möchte daran erinnern, dass das laufende Jahr mit dem Wahlsieg von Donald Trump begann, den viele sofort mit einer zukünftigen Schwächung der US-Währung in Verbindung brachten. Somit begann das Jahr 2025 schlecht für den Dollar. Schon während seiner ersten Amtszeit strebte Trump wiederholt einen schwächeren US-Dollar an, da er dessen Stärke als Problem für den Export ansah. In seiner zweiten Amtszeit redete Trump nicht lange darüber und ging sofort zur Tat über. Natürlich initiierte der US-Präsident keinen Handelskrieg, um den Dollar zu schwächen, aber am Ende erreichte er genau das. Die USA erhalten nun zusätzliche Haushaltseinnahmen durch Importzölle, und außerdem ist der Dollar je nach Gegenwährung im Jahresverlauf um 10–15 % gefallen. Man könnte sagen, dass Trump im ersten Jahr seiner Präsidentschaft einige seiner Ziele erreicht hat. Nächstes Jahr könnte er sie weiterhin verfolgen, daher erwarte ich, dass der Dollar noch weiter fällt.
Im 4-Stunden-Chart drehte das Paar zugunsten der europäischen Währung um und setzte das Wachstum in Richtung des Korrekturniveaus von 0,0% — 1,1829 fort. Ein Rückprall von diesem Niveau würde zugunsten der US-Währung wirken und einen moderaten Rückgang in Richtung der Unterstützungszone von 1,1649–1,1680 bedeuten. Eine Konsolidierung oberhalb von 1,1829 würde die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Wachstums des Euro erhöhen. Heute sind auf keinem Indikator aufkommende Divergenzen zu beobachten.
Commitments of Traders (COT) Report:
In der letzten Berichtsperiode haben professionelle Investoren 18.446 Long-Positionen eröffnet und 11.889 Short-Positionen geschlossen. Die Stimmung der Gruppe "Nicht-kommerziell" bleibt dank Donald Trump und seiner Politik optimistisch und verstärkt sich mit der Zeit. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beläuft sich nun auf 268 Tausend, während die Short-Positionen bei 129 Tausend liegen. Dies bedeutet einen mehr als doppelt so großen Vorteil für die Bullen.
Dreiunddreißig Wochen in Folge reduzierten große Anleger ihre Short-Positionen und erhöhten ihre Long-Positionen. Dann begann der Shutdown, und nun sehen wir wieder das gleiche Bild: Die Bullen bauen weiter Long-Positionen auf. Die Politik von Donald Trump bleibt der bedeutendste Faktor für Händler, da sie zahlreiche Probleme schafft, die langfristige und strukturelle Konsequenzen für die USA haben werden. Zum Beispiel die Verschlechterung des Arbeitsmarktes. Trotz der Unterzeichnung mehrerer wichtiger Handelsabkommen befürchten Analysten eine Rezession der US-Wirtschaft sowie einen Verlust der Unabhängigkeit der Fed unter dem Druck von Trump und vor dem Hintergrund des Rücktritts von Jerome Powell im Mai nächsten Jahres.
Nachrichtenkalender für die USA und die Eurozone:
Am 26. Dezember enthält der Wirtschaftskalender keine Veranstaltungen. Der Einfluss des Nachrichtenhintergrunds auf die Marktsentiments wird am Freitag ausbleiben.
EUR/USD Prognose und Händlerempfehlungen:
Der Verkauf des Paares ist heute bei einem Rückprall vom Niveau 1,1795–1,1802 auf dem Stundenchart möglich, mit einem Ziel von 1,1718. Kaufpositionen können bei einem Schlusskurs über dem Niveau von 1,1795–1,1802 eröffnet werden, mit einem Ziel von 1,1919.
Fibonacci-Raster sind von 1,1392–1,1919 auf dem Stundenchart und von 1,1066–1,1829 auf dem 4-Stunden-Chart gezeichnet.