Generell reagieren Märkte sehr sensibel auf Nonfarm Payrolls Berichte und zeigen oft Gleichgültigkeit gegenüber Arbeitslosenberichten. Zum Beispiel haben die Daten für diese beiden Indikatoren im November keinen signifikanten Rückgang des US-Dollars verursacht. Meiner Meinung nach stellt dies eine weitere Marktüberblick dar, der auf einen zukünftigen Rückgang der amerikanischen Währung hindeutet.
Nonfarm Payrolls Berichte erfassen nicht immer alle neu geschaffenen Arbeitsplätze. Im 21. Jahrhundert sind einige Berufe extrem schwer zu quantifizieren. Zum Beispiel jegliche Form von freiberuflicher oder Stücklohntätigkeit. Heutzutage ist jede zweite Person ein Blogger, der seine Konten auf YouTube oder ähnlichen Plattformen verwaltet. Viele Menschen nehmen einfach verschiedene Aufträge auf freiberuflichen Börsen an. Wie können wir sie zählen, und wie können wir das berechnen?
Sogar Jerome Powell hat sich über die Probleme mit dem Nonfarm Payrolls Indikator geäußert. Laut ihm könnten die tatsächlichen Arbeitsmarktdaten niedriger sein als die offiziellen Statistiken. Einigen Berichten zufolge verliert der amerikanische Arbeitsmarkt seit dem Frühjahr 2025 zwischen 20.000 und 30.000 Arbeitsplätze. Sicherlich handelt es sich dabei um inoffizielle Statistiken, aber man muss zugeben, dass eine solche Annahme fundiert ist.
Ich betrachte die Arbeitslosenquote als einen deutlich wichtigeren Indikator. Wenn der Arbeitsmarkt erst am Ende des Sommers beginnen würde, sich "abzukühlen", steigt die Arbeitslosenquote bereits seit Januar 2023 an. Folglich zeichnen sich Probleme auf dem Arbeitsmarkt schon seit zwei Jahren ab. Es liegt auf der Hand, dass die Arbeitslosenquote die Lage auf dem Arbeitsmarkt genauer abbildet, denn wenn eine Person ihre Arbeit verliert und keinen Unterhalt mehr hat, beantragt sie Arbeitslosenhilfe. Daher könnten neue Arbeitsplätze geschaffen werden (laut Nonfarm Payrolls) sogar bis zu 600.000, aber wenn im gleichen Zeitraum 800.000 Amerikaner ihre Arbeit verloren haben, würde die Arbeitslosenquote dennoch steigen. Aus diesem Grund sind die Gehaltszahlen nicht der genaueste Indikator, genauso wenig wie die ADP- oder JOLT-Berichte.
Da die Arbeitslosigkeit seit 2 Jahren ansteigt, liegt die Vermutung nahe, dass der Arbeitsmarkt weiterhin "abkühlt". Sollte diese Annahme zutreffen, werden die Zinssenkungen des FOMC bis ins Jahr 2026 fortgesetzt. Bei schwacher Inflation erfolgen die Kürzungen früher; bei hoher Inflation werden sie langsamer vollzogen. Für den US-Dollar sind das zweifellos schlechte Nachrichten.
Wellenstruktur von EUR/USD:Basierend auf der durchgeführten Analyse von EUR/USD komme ich zu dem Schluss, dass das Instrument weiterhin das bullische Segment des Trends aufbaut. Die Politik von Donald Trump und die Geldpolitik der Fed bleiben bedeutende Faktoren für den langfristigen Rückgang der amerikanischen Währung. Die Ziele des aktuellen Trendsegments könnten bis zur 25er Marke reichen. Das gegenwärtige Aufwärtswellenmuster zeigt erste Ansätze der Entwicklung, und es bleibt zu hoffen, dass wir gerade die Formation eines Impulswellensatzes erleben, der Teil der globalen Welle 5 ist. In diesem Fall sollten wir uns auf ein Wachstum in Richtung der Ziele um 1.1825 und 1.1926 vorbereiten, die 200.0% und 261.8% auf der Fibonacci-Retracement entsprechen.
Wellenstruktur von GBP/USD:Die Wellenstruktur des GBP/USD-Instruments hat sich geändert. Die abwärts korrigierende Struktur a-b-c-d-e in C von 4 scheint fertiggestellt zu sein, ebenso wie die gesamte Welle 4. Sollte dies der Fall sein, gehe ich davon aus, dass das primäre Trendsegment seine Entwicklung fortsetzt, mit anfänglichen Zielen um die 38 und 40 Niveaus.
Kurzfristig habe ich die Bildung der Welle 3 oder c erwartet, mit Zielen um die 1.3280 und 1.3360 Marken, was 76.4% und 61.8% auf dem Fibonacci-Retracement entspricht. Diese Ziele wurden erreicht. Welle 3 oder c setzt ihre Formation fort und derzeit findet der vierte Versuch statt, die Marke von 1.3450 zu knacken (das entspricht 61.8% auf dem Fibonacci-Retracement). Die Bewegungsziele sind 1.3550 und 1.3720.
Kernprinzipien meiner Analyse:Wellenstrukturen sollten einfach und verständlich sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und erfordern oft Anpassungen.Wenn Unsicherheit darüber besteht, was auf dem Markt geschieht, ist es besser, nicht einzusteigen.Es gibt niemals 100%ige Sicherheit über die Richtung der Bewegung und es kann sie auch nie geben. Vergessen Sie nicht die protektiven Stop-Loss-Aufträge.Die Wellenanalyse kann mit anderen Formen der Analyse und Handelsstrategien kombiniert werden.