Am Freitag machte das EUR/USD-Paar eine weitere Erholung vom Widerstandsniveau von 1,1795–1,1802, die vierte in Folge. Somit hatten die Bullen während der Feiertage nicht genügend Kraft, um diese Zone zu durchbrechen. Eine Umkehr zugunsten der US-Währung fand statt, und ein Rückgang in Richtung des Fibonacci-Levels von 38,2 % bei 1,1718 begann. Eine Konsolidierung der Preise über dem Niveau von 1,1795–1,1802 würde die europäische Währung begünstigen und die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Wachstums in Richtung des nächsten Korrekturlevels von 0,0 % bei 1,1919 erhöhen.
Das Wellenbild im Stundenchart bleibt einfach. Die zuletzt abgeschlossene Aufwärtswelle hat den Höchststand der vorherigen Welle überschritten, während die letzte Abwärtswelle das vorherige Tief nicht durchbrach. Somit bleibt der Trend offiziell "bullish". Es wäre schwer, ihn als stark zu bezeichnen, aber in den letzten Wochen haben die Bullen ihr Vertrauen zurückgewonnen, und dann begannen die Feiertage. Eine Lockerung der Geldpolitik der Fed wird den Dollar im Jahr 2026 unter Druck setzen, und die EZB wird dem Euro keine Probleme bereiten.
Am Freitag gab es weder in den USA noch in der Europäischen Union relevante Nachrichten, und sowohl die gesamte vergangene Woche als auch die aktuelle Woche sind mehr feiertags- als arbeitsorientiert. Die einzigen Berichte, die in der vergangenen Woche veröffentlicht wurden, waren das BIP der USA, Aufträge für langlebige Güter und die Industrieproduktion. Meiner Ansicht nach war und bleibt der wichtigste Bericht das BIP, da es das Wachstum der gesamten US-Wirtschaft widerspiegelt. Die Händler reagierten jedoch kühl auf diesen Bericht, trotz eines Wachstums von 4,3% im Vergleich zu viel pessimistischeren Prognosen. Dieser Bericht hat dem Dollar keine erhebliche Unterstützung geboten, und das zu Recht, denn im gesamten Dezember veröffentlichte die USA Wirtschaftsdaten, die schmerzlich anzusehen waren. Die "dovish" Stimmung am Markt nimmt weiter zu; die Händler glauben, dass die Fed im Jahr 2026 die Zinsen weit mehr als einmal senken wird, im Gegensatz zu den Versicherungen von Jerome Powell. Die US-Wirtschaft wächst, aber viele andere Indikatoren zeigen negative Dynamiken. Der Arbeitsmarkt bleibt die größte Sorge. Die Arbeitslosigkeit steigt, und die Inflation öffnet der FOMC die Tür, um die Geldpolitik weiter zu lockern. In einer solchen Situation wird selbst ein BIP-Bericht nicht helfen.
Auf dem 4-Stunden-Chart hat das Währungspaar zugunsten der europäischen Währung gedreht und das Wachstum in Richtung auf das Korrekturlevel von 0,0% bei 1,1829 wieder aufgenommen. Ein Abprallen von diesem Level würde den US-Dollar begünstigen und zu einem Rückgang in Richtung der Unterstützungszone von 1,1649–1,1680 führen. Eine Konsolidierung über 1,1829 würde die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Wachstums des Euro erhöhen. Heute sind auf keinen Indikatoren aufkommende Divergenzen zu beobachten.
Commitments of Traders (COT) Bericht:
In der letzten Berichtswoche haben professionelle Händler 8.884 Long-Positionen und 2.769 Short-Positionen eröffnet. Die Stimmung in der Gruppe der "Nichtkommerziellen" bleibt dank Donald Trump und seiner Politik optimistisch und verstärkt sich im Laufe der Zeit weiter. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beläuft sich nun auf 277 Tausend, während Short-Positionen 132 Tausend ausmachen. Dies stellt einen mehr als zweifachen Vorteil für die Bullen dar.
Dreiunddreißig Wochen in Folge reduzierten große Akteure Short-Positionen und erhöhten Long-Positionen. Dann begann der "Shutdown", und nun sehen wir wieder dasselbe Bild: Die Bullen fügen weiterhin Long-Positionen hinzu. Donald Trumps Politik bleibt der wichtigste Faktor für Händler, da sie zahlreiche Probleme verursacht, die langfristige und strukturelle Konsequenzen für die Vereinigten Staaten haben werden, wie die Verschlechterung des Arbeitsmarktes. Händler befürchten einen Verlust der Unabhängigkeit der Fed im Jahr 2026 unter dem Druck von Trump und angesichts des Rücktritts von Jerome Powell im Mai.
Nachrichtenkalender für die USA und die Eurozone:
Am 29. Dezember enthält der Wirtschaftskalender keine geplanten Ereignisse. Der Einfluss des Nachrichtenhintergrunds auf die Marktstimmung am Montag wird ausbleiben.
EUR/USD Prognose und Handelsempfehlungen:
Der Verkauf des Paares war bei einem Rückprall vom 1,1795–1,1802-Level auf dem Stundenchart mit einem Ziel von 1,1718 möglich. Diese Trades können heute offen gehalten werden. Kaufpositionen können bei einem Schluss über dem Level von 1,1795–1,1802 mit einem Ziel von 1,1919 eröffnet werden.
Fibonacci-Raster sind von 1,1392–1,1919 auf dem Stundenchart gezeichnet.