Am vergangenen Freitag schlossen die Aktienindizes höher. Der S&P 500 stieg um 0,65%, während der Nasdaq 100 um 0,41% zulegte. Der Dow Jones Industrial Average sprang um 0,88% nach oben.
Bereits zu Beginn des Handels am Montag setzten jedoch die Futures auf US- und europäische Aktienindizes ihre Verluste fort.
Entwicklungen rund um eine strafrechtliche Untersuchung gegen Jerome Powell sorgen für ernsthafte Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der Federal Reserve. Sollten die Vorwürfe politischer Einflussnahme und die Drohung strafrechtlicher Verfolgung bestätigt werden, könnte das Vertrauen in die Fed und ihre Fähigkeit, Entscheidungen ausschließlich auf Basis von wirtschaftlichen Daten und nicht aus politischen Erwägungen zu treffen, untergraben. Am Wochenende wurde bekannt, dass das US-Justizministerium eine strafrechtliche Untersuchung gegen Fed-Vorsitzenden Jerome Powell eingeleitet hat.
Gleichzeitig fügt die Kritik von Donald Trump, der eine Beteiligung an der Untersuchung bestreitet, dem Feuer zusätzlichen Zündstoff hinzu. Wiederholte Aussagen über einen zu hohen Zinssatz setzen die Fed weiter unter Druck und erwecken den Eindruck, dass das Weiße Haus versucht, die Geldpolitik vor den Wahlen zu beeinflussen.
Die Märkte werden die Entwicklungen voraussichtlich aufmerksam verfolgen. Sollte sich die Untersuchung verschärfen, könnte dies zu Volatilität an den Finanzmärkten führen und die Stabilität der US-Wirtschaft in Frage stellen. Investoren werden wahrscheinlich Zuflucht in sicheren Anlagen wie Gold und Staatsanleihen suchen, was Druck auf den US-Dollar ausüben könnte.
Das Ergebnis könnte zu einer ernsthaften verfassungsrechtlichen Krise werden, wenn Powells Aussagen über politischen Druck bestätigt werden. Dies könnte die Spaltung in der amerikanischen Gesellschaft vertiefen und das Vertrauen in öffentliche Institutionen untergraben.
Vor diesem Hintergrund erreichten Gold und Silber Rekordhöhen, während der Dollarindex einbrach. US-Staatsanleihen stiegen aufgrund der Nachfrage nach sicheren Anlagen, und ihre Renditen fielen weiter.
In anderen Marktsegmenten stieg der Ölpreis weiter, während Investoren die Ereignisse in Venezuela und Iran beobachteten.
Hinsichtlich des technischen Ausblicks für den S&P 500 ist die unmittelbare Aufgabe für Käufer heute, das nächste Widerstandsniveau von $6.930 zu überwinden. Das Überwinden dieser Marke würde weitere Aufwärtsbewegungen signalisieren und den Weg bis zu $6.946 eröffnen. Ein ebenso wichtiges Ziel für die Bullen ist es, die Kontrolle über die Marke von $6.961 zu erlangen, was die Position der Käufer stärken würde. Im Falle einer Abwärtsbewegung aufgrund nachlassender Risikobereitschaft müssen sich die Käufer um die Marke von $6.914 behaupten. Ein Rückgang unter dieses Niveau könnte das Instrument schnell zurück auf $6.896 drücken und den Weg zu $6.883 öffnen.