Das Währungspaar EUR/USD handelt weiterhin, ohne auf den Nachrichtenhintergrund oder das Chartbild zu achten. Ich erwartete—und erwarte immer noch—eine Reaktion auf Ungleichgewicht 9, aber am neunten Tag des Wartens bin ich nun näher zu der Schlussfolgerung, dass der Preis dieses Muster "nicht sieht", als zu der Vorstellung, dass ein neuer bullischer Impuls vorbereitet wird. In den letzten 15–20 Tagen hat das Paar eine Distanz von ungefähr 180 Punkten zurückgelegt. Und dies geschah jeden Tag in einer starken Bewegung in die gleiche Richtung. Das bedeutet, dass das Paar durchschnittlich um etwa 10 Punkte pro Tag gefallen ist. Eine solch starke Bewegung und das entsprechende Aktivitätsniveau der Trader annullieren alle Bemühungen sowohl des Nachrichtenhintergrunds als auch des Chartbildes.
Der Dollar begann am Montag zu fallen, aber beendete diese Bewegung fast sofort. Ich warte weiterhin auf eine bullische Reaktion auf die Imbalance 9, bis die Ungültigkeit dieses Musters mich zwingt zu dem Schluss, dass der bullische Impuls aufgehoben wurde. Derzeit gibt es jedoch weder eine Reaktion, noch eine Ungültigkeitserklärung, noch irgendeine Bewegung. Es gibt Neuigkeiten, aber keine Bewegung. Eine Ungültigkeitserklärung würde unterhalb des Niveaus von 1.1616 erfolgen, aber selbst diese Aufgabe scheint derzeit über der Fähigkeit der Trader zu liegen, und es gibt keine Hinweise darauf, dass Bullen oder Bären in den letzten Wochen die Initiative ergriffen haben.
Das Chartbild signalisiert weiterhin bullische Dominanz, jedoch nur auf lange Sicht. Der bullische Trend bleibt intakt, aber er wird lediglich aufrechterhalten, nicht weiterentwickelt. Ein neues Bullensignal kann sich nur innerhalb der Imbalance 9 bilden, aber bisher ist es nicht aufgetreten. Sollten bärische Muster entstehen oder bullische ungültig werden, muss die Handelsstrategie angepasst werden. Aber momentan geschieht nichts davon. Auch gibt es keine neuen Muster, da die Marktbewegung extrem schwach ist.
Der Nachrichtenhintergrund am Donnerstag war ziemlich schwach. Sehr positive Berichte zum deutschen BIP für 2025 und zur Industrieproduktion der EU im November fanden keine Resonanz bei den Tradern – weder von den Bullen noch von den Bären. Donald Trump erklärte, er habe Informationen erhalten, dass die Hinrichtungen von Demonstranten im Iran gestoppt worden seien, und daher werde die militärische Operation vorerst verschoben. Auch auf diese Nachricht reagierten die Trader nicht.
Die Bullen hatten in den letzten vier bis fünf Monaten mehr als genug Gründe für eine neue Offensive, und all diese bleiben relevant. Dazu gehören die (in jedem Fall) dovishe Perspektive der FOMC-Geldpolitik, die allgemeine Politik von Donald Trump (die sich kürzlich nicht geändert hat), die Konfrontation der USA mit China (wo nur ein vorläufiger Waffenstillstand erreicht wurde), Proteste der amerikanischen Öffentlichkeit gegen Trump unter dem Banner „No Kings“, Schwäche am Arbeitsmarkt, die düstere Aussichten für die US-Wirtschaft (Rezession), der „Shutdown“ (der anderthalb Monate dauerte, aber offensichtlich nicht von den Tradern eingepreist wurde) und nun auch die militärische Aggression der USA gegen bestimmte Länder und die strafrechtliche Verfolgung von Powell. Meiner Ansicht nach wird daher ein weiteres Wachstum des Paares völlig natürlich sein.
Ich glaube immer noch nicht an einen bärischen Trend. Der Nachrichtenhintergrund bleibt äußerst schwierig, um zugunsten des Dollars interpretiert zu werden, weshalb ich es nicht einmal versuche. Die blaue Linie zeigt das Preisniveau, unter dem der bullische Trend als beendet angesehen werden könnte. Die Bären müssten den Preis etwa 300 Punkte nach unten drücken, um es zu erreichen, und diese Aufgabe halte ich angesichts des aktuellen Nachrichtenhintergrunds und der Umstände für unmöglich. Das nächste Aufwärtsziel für die europäische Währung bleibt die bärische Imbalance bei 1.1976–1.2092 auf dem Wochenchart, die bereits im Juni 2021 entstanden ist.
Nachrichtenkalender für die USA und die Eurozone:
Eurozone – Verbraucherpreisindex (07:00 UTC)Vereinigte Staaten – Veränderung der Industrieproduktion (14:15 UTC)Am 16. Januar enthält der Wirtschaftskalender zwei Ereignisse, von denen keines besonders wichtig ist. Der Einfluss des Nachrichtenhintergrunds auf die Marktstimmung am Freitag wird äußerst schwach sein.
EUR/USD Prognose und Handelsempfehlungen:
Meiner Meinung nach könnte sich das Paar in der Endphase des bullischen Trends befinden. Trotz der Tatsache, dass der Nachrichtenhintergrund auf der Seite der Bullen bleibt, haben die Bären in den letzten Monaten häufiger angegriffen. Trotzdem sehe ich keine realistischen Gründe für den Beginn eines bärischen Trends.
Aus den Imbalances 1, 2, 4 und 5 heraus hatten Trader die Möglichkeit, den Euro zu kaufen. In allen Fällen sahen wir ein gewisses Wachstum. Möglichkeiten, neue, dem Trend folgende Long-Positionen zu eröffnen, ergaben sich nach einer Reaktion auf die bullische Imbalance 3, dann nach einer Reaktion auf die Imbalance 8 und später nach einem Rückprall von der Imbalance 9. Diese Woche könnte noch eine zweite Reaktion auf die bullische Imbalance 9 erfolgen. Das Ziel für das Euro-Wachstum bleibt das Niveau 1.1976. Neue Long-Trades sind durchaus vertretbar, wenn ein neues bullisches Signal gebildet wird. Falls nicht, muss die Strategie des Kaufens überdacht werden.